Susan Dziubinski: Bonjour, je m’appelle Susan Dziubinski, coanimatrice du podcast « The Morning Filter ». Dans un épisode récent, nous avons évoqué plusieurs placements axés sur le revenu que Dave Sekera, stratège en chef des marchés américains chez Morningstar, apprécie particulièrement en ce moment. Ses choix en matière de dividendes étaient les suivants : Energy Transfer ET, Equity Residential EQR, Sun Communities SUI et Portland General Electric POR.
Aujourd’hui, vous allez vous intéresser à quelques autres placements de rendement sous-évalués offrant des rendements intéressants.
3 actions bon marché offrant un rendement intéressant
Le premier placement à haut rendement sous-évalué qui retient notre attention est Realty Income. En tant que foncière (REIT), Realty Income est tenu de verser 90 % de ses revenus sous forme de dividendes à ses actionnaires. Ses baux à long terme lui assurent un flux fiable de revenus locatifs, ce qui, selon nous, fait de son dividende l’une des sources de revenus les plus stables pour les investisseurs. Realty Income verse des dividendes chaque mois et a augmenté son versement pendant plus de 25 années consécutives, ce qui lui vaut d’être considéré comme un « aristocrate des dividendes ». Au cours des dernières années, cette foncière (REIT) a affiché un taux de rendement moyen de 80 % des flux de trésorerie d’exploitation ajustés. Nous prévoyons que Realty Income continuera d’augmenter son dividende chaque année tout en maintenant ce taux de rendement. L’action Realty Income se négocie en dessous de notre estimation de juste valeur, fixée à 72 dollars.
Consultez le rapport complet de Morningstar sur Realty Income.
Le prochain titre axé sur le revenu qui retient notre attention est Clorox. Cette entreprise à rempart concurrentiel large a dû faire face à plusieurs défis au cours des dernières années, notamment un ralentissement des volumes après la pandémie, l’inflation des coûts et une faille de cybersécurité. Pourtant, malgré ces difficultés, l’entreprise a su préserver son avantage concurrentiel en continuant d’investir dans l’innovation, la publicité et le renforcement de ses capacités. De plus, Clorox a augmenté son dividende chaque année malgré ces difficultés. En effet, Clorox fait également partie des « aristocrates du dividende ». Morningstar prévoit une croissance annuelle du dividende de l’ordre de 5 % au cours de la prochaine décennie, ce qui se traduira par un taux de rendement d’environ 60 % à long terme. L’action Clorox semble nettement sous-évaluée par rapport à notre estimation de juste valeur de 155 dollars.
Consultez le rapport complet de Morningstar sur Clorox.
La dernière valeur de dividende fiable qui semble être une bonne affaire est Pepsi. Le portefeuille de marques de boissons et de snacks de cette entreprise à rempart concurrentiel large a été confronté à des difficultés, en raison de la réduction des dépenses des consommateurs et de l’évolution des goûts vers des produits plus sains. Mais Morningstar estime que les efforts déployés par l’entreprise pour améliorer sa proposition de valeur commencent à porter leurs fruits. Pepsi est un « roi du dividende », ce qui signifie qu’elle a augmenté son dividende pendant au moins 50 années consécutives. Morningstar s’attend à ce que le taux de rendement de l’entreprise se stabilise autour de 70 % au cours de la prochaine décennie, avec une croissance annuelle du dividende à un taux à un chiffre moyen. Nous estimons que l’action Pepsi vaut 169 dollars.
Consultez le rapport complet de Morningstar sur PepsiCo.
Pour découvrir d’autres idées d’investissement, ne manquez pas d’écouter chaque semaine « The Morning Filter », quelle que soit votre plateforme de podcasts. Et n’hésitez pas à consulter également Morningstar.com.
Erin Lash, Directrice de Morningstar, ainsi que Kevin Brown et Kris Inton, Senior Analysts, ont fourni les données d’analyse sur lesquelles s’appuie ce reportage.
Regardez la vidéo « 3 actions internationales bon marché à acheter » pour en savoir plus grâce à Susan Dziubinski.
