Catégorie Fidelity Innovations mondiales
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : ★★★★★
- Catégorie Morningstar : Actions mondiales
- RFG : 1,1 %
La Catégorie Fidelity Innovations mondiales, y compris son fonds négocié en bourse, voit sa cote de « Pilier Gestionnaire » passer de « Supérieure à la moyenne » à « Élevée », reflétant les nombreux atouts du gestionnaire de portefeuille Mark Schmehl. La baisse de la cote de médaillé Morningstar de plusieurs séries de fonds n’est pas due à une perte de confiance envers les piliers « Gestionnaire » ou « Processus » de cette stratégie, mais reflète un changement dans la manière dont Morningstar calcule le potentiel de rendement d’un fonds.
Mark Schmehl est à la tête de cette stratégie depuis sa création en 2017. Il s’appuie sur plusieurs décennies d’expérience en matière d’investissement et sur une connaissance approfondie du secteur acquise depuis qu’il a rejoint Fidelity en 1999. Il assure également la gestion d’autres fonds performants, notamment le Fonds Fidelity Expansion Canada et le Fonds Fidelity Situations spéciales. Ses antécédents et son expérience répondent parfaitement aux exigences de la stratégie, qui requiert une grande rapidité de réflexion, une forte conviction et une bonne connaissance de multiples domaines du marché. M. Schmehl travaille en étroite collaboration avec la vaste équipe d’analystes expérimentés de Fidelity.
Le processus de M. Schmehl est difficile à reproduire. Il privilégie les entreprises dont les caractéristiques fondamentales sont faibles mais commencent à s’améliorer, ainsi que sur les entreprises à la pointe de l’innovation et suscitant de grandes attentes. Le fonds privilégie généralement ces dernières, ce qui favorise une tendance à la hausse, mais M. Schmehl a démontré son habileté à mener cette stratégie dynamique avec la conviction nécessaire. La gestion des risques repose sur son jugement et sa discipline de vente rapide, ce qui a contribué à limiter les baisses. Il est à l’aise avec les valorisations élevées et est susceptible de sous-performer le marché lorsque les actions bon marché sont en vogue.
La Catégorie Fidelity Innovation mondiales peut investir à l’échelle mondiale, mais les actions américaines représentent généralement entre 80 % et 95 % des actifs, ce qui reflète la vigilance de M. Schmehl vis-à-vis de l’indice de référence Nasdaq Composite Index de la stratégie. M. Schmehl a toutefois fait preuve de flexibilité, allant au-delà des secteurs de croissance classiques pour investir de manière significative dans des domaines tels que l’énergie et, parfois, dans des régions situées en dehors des États-Unis.
Les performances ont été remarquables sous la direction de M. Schmehl. De décembre 2017 à septembre 2025, la série F du fonds a enregistré un rendement annualisé de 24,4 %, bien supérieur à la moyenne de 9,0 % de la Catégorie Morningstar Actions mondiales, et aux performances de 12,0 % de l’indice Morningstar Global Markets et de 18,6 % de l’indice Nasdaq Composite.
Les investisseurs doivent soigneusement peser le potentiel de rendements élevés de ce fonds par rapport à sa forte volatilité et ses risque. Le rôle prépondérant de M. Schmehl rend le risque lié à la personne clé particulièrement important ; sous la direction d’un autre gestionnaire, les perspectives de la stratégie pourraient changer de manière significative.
