Dans sa première publication, le Morningstar Canada Fund Family 50 Digest vise à aider les investisseurs à évaluer les plus grandes familles de fonds au Canada. Le rapport illustre l’évolution du secteur de la gestion d’actifs à travers des thèmes tels que l’investissement actif et passif, les offres de fonds alternatifs et la transparence des frais. Il présente également des considérations classiques en matière de diligence requise, telles que la durée moyenne du mandat des gestionnaires, les Cotes Morningstar et les frais.
Le Canada Fund Family 50 Digest présente les données, les cotes et les commentaires de Morningstar, ainsi qu’une fiche d’information pour chacune des 27 sociétés couvertes par nos analystes. Voici quelques points clés à retenir de ce rapport.
L’industrie canadienne des fonds est concentrée
À la fin du mois d’août 2025, les cinq premières sociétés – RBC Gestion mondiale d’actifs, Gestion de Placements TD, Fidelity International, BMO Gestion mondiale d’actifs et Banque Scotia – représentaient ensemble environ la moitié des actifs sous gestion des fonds domiciliés au Canada. Dans l’ensemble, les dix plus grandes sociétés représentaient 69 % des actifs sous gestion, ce qui signifie que les 40 gestionnaires d’actifs suivants géraient qu’environ 30 %.
Top 10 Firms by Fund Assets
Les fonds à gestion active dominent le marché canadien
Les fonds à gestion active continuent de dominer le marché, représentant 81 % du marché canadien. En août 2025, les Canadiens avaient investi 1,9 billion de $ CA dans des fonds à gestion active, contre seulement 467 milliards de $ CA dans des options d’investissement passif.
Parmi les fonds passifs, les plus grandes familles dominent. Les cinq premières sociétés contrôlent plus des trois quarts de tous les actifs des fonds passifs domiciliés au Canada. Le secteur des fonds à gestion active est moins concentré, ce qui rend la concurrence plus intense. Les cinq plus grandes sociétés gèrent un peu plus de la moitié des actifs des fonds à gestion active au Canada.
Concentration du marché : approche à gestion active ou passive
Quelles entreprises offrent généralement une stabilité ?
Les analystes de Morningstar attribuent une cote au pilier Société (une composante de la Cote de médaillé ) à 27 des 50 plus grandes familles de fonds au Canada. La cote du pilier Société reflète l’évaluation par un analyste de la culture d’investissement, des pratiques commerciales et d’autres facteurs contribuant au succès à long terme d’un gestionnaire d’actifs. Seules trois familles de fonds, Vanguard, Capital Group et Dimensional, toutes basées aux États-Unis, obtiennent une cote Société élevée, tandis que 10 d’entre elles reçoivent une cote supérieure à la moyenne.
Les analystes prennent en compte divers facteurs dans leurs évaluations des sociétés mères, notamment la capacité d’une entreprise à attirer, développer et retenir les talents en matière d’investissement, son approche en matière de planification de la relève, sa gestion des risques, le développement de ses produits et sa philosophie en matière de frais. Ces entreprises ont obtenu les meilleurs scores au Canada.
Firms That Earn High and Above Average Parent Pillar Ratings
En règle générale, les sociétés dont la cote au pilier Société est plus élevée disposent d’équipes de gestionnaires plus stables, comme en témoigne le taux de rétention des gestionnaires plus élevé. Le taux de réussite d’une société mesure le pourcentage de fonds d’une société qui ont survécu et surpassé la médiane de leurs pairs dans leurs Categorie Morningstar respectives sur une période donnée. Pour qu’un gestionnaire d’actifs atteigne un taux de réussite élevé, il ne doit pas multiplier les offres de fonds. Lorsque les sociétés lancent des stratégies à la mode pour les clôturer quelques années plus tard, cela pèse sur leur taux de réussite global.
Veuillez télécharger le sommaire de la famille de fonds américains et le sommaire de la famille de fonds européens.
