Les actions de dividendes peuvent contribuer à renforcer les revenus générés par les portefeuilles, tout en apportant une certaine stabilité en période de turbulences sur les marchés. Pour les investisseurs à la recherche de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse axés sur les dividendes, nous avons sélectionné les stratégies qui, selon les analystes de Morningstar, ont le plus de chances de surperformer le marché.
Que sont les fonds d’actions américaines de dividendes et de revenu ?
Selon le Comité canadien des normes des fonds d’investissement, les fonds de la catégorie d’actions américaines de dividendes et de revenu doivent avoir pour mandat déclaré d’investir principalement dans des titres générateurs de revenu et doivent investir au moins 90 % de leurs avoirs en actions dans des titres domiciliés aux États-Unis. De plus, ces fonds doivent investir au moins 50 % de leurs actifs non liquides dans des titres générateurs de revenus, de sorte que la pondération moyenne sur trois ans de la composante actions du portefeuille du fonds soit supérieure à 1,15 fois la pondération moyenne sur trois ans de l’indice S&P 500. La capitalisation moyenne du fonds doit dépasser le seuil des actions américaines à petite et moyenne capitalisation.
Les trois meilleurs fonds et FNB d’actions américaines de dividendes et de revenu à acheter en 2026
Pour identifier les meilleurs fonds et FNB américains axés sur les dividendes et les revenus à acheter, nous avons sélectionné les classes d’actions principales les moins coûteuses ayant obtenu une
- Vanguard US Dividend Appreciation Index ETF (CAD-hedged) VGH
- Vanguard US Dividend Appreciation Index ETF VGG
- Fidelity US Dividend Registered Fund
La sélection ayant été effectuée sur la base de la série de fonds la moins chère de chaque fonds, certains peuvent être répertoriés avec des séries de fonds inaccessibles aux investisseurs particuliers, ou s’adresser à des investisseurs institutionnels et exiger des investissements minimums élevés. Les versions destinées aux investisseurs particuliers de ces fonds peuvent comporter des frais plus élevés, réduisant ainsi les rendements pour les actionnaires. Les cotes de médaillé peuvent varier entre les différentes séries de fonds d’un même fonds.
Morningstar s’attend à ce que les fonds d’actions américains de dividendes et de revenu figurant sur cette liste et bénéficiant d’une cote élevée surperforment leurs pairs sur un cycle de marché complet. Cependant, même si tous les fonds de notre liste appartiennent à la même catégorie, ils peuvent appliquer des stratégies différentes et, par conséquent, se comporter différemment les uns des autres. Les investisseurs doivent effectuer des recherches pour comprendre exactement dans quoi un fonds particulier investit avant d’acheter.
Voici un aperçu de chacun des meilleurs fonds et FNB américains axés sur les dividendes et le revenu. N’oubliez pas de consulter le rapport complet d’un fonds pour plus de détails.
Vanguard US Dividend Appreciation Index ETF (couvert en CAD)
- Fonds indiciel : Oui
- RFG: 0,31
- : OrCote de médaillé Morningstar
- Rendement sur 12 mois : 1,07 %
Au cours de la dernière année, le fonds Vanguard a progressé de 17,65 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 20,00 %. Lancé en août 2013, le fonds a progressé de 13,46 % au cours des trois dernières années et de 8,25 % au cours des cinq dernières années.
Vanguard US Dividend Appreciation sélectionne des entreprises stables et rentables qui ont augmenté leurs versements de dividendes depuis plus d’une décennie. Cette approche simple et reproductible, associée à des frais réduits, constitue un avantage à long terme par rapport à ses concurrents.
Cette stratégie suit l’indice S&P US Dividend Growers, qui cible les actions américaines ayant augmenté leurs versements de dividendes pendant au moins 10 années consécutives. Elle élimine les titres offrant les rendements les plus élevés de ce groupe afin de garantir que ses positions sont financièrement stables et plus susceptibles de continuer à verser des dividendes. L’indice applique une pondération selon la capitalisation boursière ajustée au flottant, ce qui tire parti de la sagesse collective du marché et atténue la rotation ainsi que les coûts de transaction associés. Il limite également la part des actions individuelles à 4 % du portefeuille lors de chaque rééquilibrage annuel afin de favoriser la diversification.
Cibler des actions affichant 10 ans de croissance des dividendes est un critère strict qui offre un avantage considérable. Cela permet de cibler indirectement des entreprises rentables qui ont non seulement la capacité d’augmenter leurs dividendes, mais aussi la volonté de le faire. La combinaison du rendement et de la qualité aboutit à un portefeuille équilibré de plus de 300 entreprises. Toutefois, si une entreprise venait à manquer un seul versement de dividende, elle devrait attendre 10 ans avant d’être réintégrée. Par exemple, Apple et ExxonMobil n’ont rejoint le portefeuille qu’en 2023, après une décennie d’augmentation de leurs dividendes. Il s’agit néanmoins d’un compromis valable qui permet de maintenir un portefeuille composé d’entreprises de grande qualité qui devraient continuer à augmenter leurs dividendes.
Les exigences strictes de la stratégie ont tendance à écarter les valeurs qui ont récemment connu une forte croissance. Les titres des « Sept Magnifiques » (Amazon.com, Tesla, Alphabet et Nvidia) figurent parmi les plus importantes absences de ce portefeuille. Ces omissions peuvent entraîner des performances divergentes par rapport aux actions de grande capitalisation mixtes similaires à court terme, mais cette stratégie devrait se traduire par des performances plus régulières et plus stables sur le long terme. De même, l’exclusion des actions éligibles offrant les rendements les plus élevés réduit l’exposition du portefeuille aux « pièges de valeur » sans renoncer à l’avantage de rendement du fonds par rapport à l’ensemble du marché.
Un portefeuille composé de sociétés stables et de grande qualité devrait être difficile à battre sur le long terme en termes de rendement ajusté au risque. Les faibles RFG de cette stratégie renforcent encore cet avantage durable.
Bryan Armour, directeur
Lire le rapport complet de Morningstar sur le Vanguard US Dividend Appreciation ETF (couvert en CAD).
Vanguard US Dividend Appreciation Index ETF
- Fonds indiciel : Oui
- RFG: 0,31
- : OrCote de médaillé Morningstar
- Rendement sur 12 mois : 1,07 %
Au cours de l’année écoulée, le fonds Vanguard a progressé de 17,90 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 20,00 %. Lancé en août 2013, le fonds a progressé de 15,71 % au cours des trois dernières années et de 12,27 % au cours des cinq dernières années.
Vanguard US Dividend Appreciation sélectionne des entreprises stables et rentables qui ont augmenté leurs versements de dividendes depuis plus d’une décennie. Cette approche simple et reproductible, associée à des frais réduits, constitue un avantage à long terme par rapport à ses concurrents.
Cette stratégie suit l’indice S&P US Dividend Growers, qui cible les actions américaines ayant augmenté leurs versements de dividendes pendant au moins 10 années consécutives. Elle élimine les titres offrant les rendements les plus élevés de ce groupe afin de garantir que ses positions sont financièrement stables et plus susceptibles de continuer à verser des dividendes. L’indice accorde une pondération à ses positions en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant, ce qui tire parti de la sagesse collective du marché et atténue la rotation ainsi que les coûts de transaction associés. Il limite également la part des actions individuelles à 4 % du portefeuille lors de chaque rééquilibrage annuel afin de favoriser la diversification.
Cibler des actions affichant 10 ans de croissance des dividendes est un critère strict qui offre un avantage considérable. Cela permet de cibler indirectement des entreprises rentables qui ont non seulement la capacité d’augmenter leurs dividendes, mais aussi la volonté de le faire. La combinaison du rendement et de la qualité donne un portefeuille équilibré de plus de 300 entreprises. Toutefois, si une entreprise venait à manquer un seul versement de dividende, elle devrait attendre 10 ans avant d’être réintégrée. Par exemple, Apple et ExxonMobil n’ont rejoint le portefeuille qu’en 2023, après une décennie d’augmentation de leurs dividendes. Il s’agit néanmoins d’un compromis valable qui permet de maintenir un portefeuille composé d’entreprises de grande qualité qui devraient continuer à augmenter leurs dividendes.
Les exigences strictes de la stratégie ont tendance à écarter les valeurs qui ont récemment connu une forte croissance. Les titres des « Sept Magnifiques » (Amazon.com, Tesla, Alphabet et Nvidia) comptent parmi les plus importantes absences de ce portefeuille. Ces omissions peuvent entraîner des performances divergentes par rapport aux actions de grande capitalisation mixtes similaires à court terme, mais cette stratégie devrait se traduire par des performances plus régulières et plus stables à long terme. De même, l’exclusion des actions éligibles offrant les rendements les plus élevés réduit l’exposition du portefeuille aux pièges de valeur sans renoncer à l’avantage de rendement du fonds par rapport au marché dans son ensemble.
Un portefeuille composé de sociétés stables et de grande qualité devrait être difficile à battre sur une base ajustée au risque à long terme. Les faibles RFG de cette stratégie renforcent encore cet avantage durable.
Bryan Armour, directeur
Lire le rapport complet de Morningstar sur le Vanguard US Dividend Appreciation FNB.
Fidelity US Dividend Registered Fund
- Fonds indiciel : Non
- RFG: 1,09
- : ArgentCote de médaillé Morningstar
- Rendement sur 12 mois : 1,22 %
Ce fonds de 301,2 millions de $ CA a enregistré une hausse de 22,82 % au cours de la dernière année, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie s’établit à 20,00 %. Le fonds Fidelity International, lancé en janvier 2013, a progressé de 17,60 % au cours des trois dernières années et de 12,89 % au cours des cinq dernières années.
Le gestionnaire hors pair de Fidelity Equity Income adopte une approche à la fois rigoureuse et souple, ce qui lui vaut des cotes « High People » et « Above Average Process ».
Cette stratégie a affiché des résultats exceptionnels en 2025. La série de fonds d’actions grand public a progressé de 19,0 %, surpassant largement le rendement de 15,9 % de l’indice de catégorie Russell 1000 Value, et s’est classée juste en dehors du décile supérieur de la catégorie Morningstar des grandes capitalisations de valeur.
Si l’approche à faible rotation du fonds pourrait laisser penser qu’il a simplement profité de tendances de marché favorables, la gestionnaire de portefeuille Ramona Persaud explique cette année différemment. Fin 2024 et début 2025, Mme Persaud a constaté des risques de marché élevés, avec une concentration accrue sur les valeurs technologiques, des résultats électoraux décisifs aux États-Unis et en France, ainsi qu’une incertitude sur les taux d’intérêt. En réponse, elle s’est appuyée sur des idées originales, telles que des redressements d’entreprises à faible valorisation et des situations spéciales, qu’elle a jugées diversifiées et qui ont réduit le risque de marché du portefeuille. Par exemple, elle a renforcé ses positions sur des titres tels que Samsung, Rolls-Royce et Wells Fargo au cours du premier semestre 2025. Ces positions ont généré certains des gains les plus significatifs du portefeuille.
Mme Persaud se concentre sur trois objectifs : l’appréciation du capital, la protection contre la baisse et un rendement supérieur à celui du S&P 500. Pour y parvenir, elle recherche des valorisations faibles sur des entreprises de qualité présentant une rentabilité stable et des flux de trésoreries disponibles solides et réguliers. Elle s’efforce d’examiner la valorisation et les caractéristiques fondamentales sous autant d’angles que possible, en s’appuyant sur d’autres gestionnaires axés sur les dividendes, des analystes de recherche et des experts quantitatifs au sein de la société.
Mme Persaud s’efforce constamment d’adopter la meilleure approche possible, fondée sur les détails et les données. Sa formation d’ingénieure a ancré son attachement à la structure et à la stabilité, ce qui explique la pondération qu’elle accorde à la capacité de traverser avec succès les périodes difficiles et la précision dont elle fait preuve pour assurer une protection contre la baisse. Mais contrairement à de nombreux investisseurs qui mettent l’accent sur la rigueur quantitative, elle fait souvent appel à l’art de l’investissement et fait preuve d’une humilité constante lorsque le marché évolue.
Au cours des huit années complètes passées par Mme Persaud au sein de la société, la série de fonds de détail du fonds a enregistré une performance annualisée de 10,6 %, surpassant la progression de 9,3 % tant de l’indice de catégorie Russell 1000 Value que de ses pairs typiques de la catégorie des grandes capitalisations de valeur. Bien que le rendement en dividendes soit relativement modeste, la protection contre les baisses s’est avérée solide, ce qui en fait un excellent placement à long terme.
Todd Trubey, analyste principal
Lire le rapport complet de Morningstar sur le Fidelity US Dividend Registered Fund.
