Trois FNB d’actions canadiennes parmi les plus performants

Malgré l’incertitude liée à la guerre en Iran, les investisseurs dans les fonds négociés en bourse canadiens ont bénéficié de rendements solides.

Pour sélectionner les FNB les plus performants de cette catégorie, nous avons recherché ceux qui ont affiché les meilleurs rendements au cours des dernières années, sur des périodes d’un, trois et cinq ans. Trois FNB d’actions canadiennes ont été retenus.

1. BMO S&P/TSX Capped Composite Index ETF ZCN
2. iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF XIC
3. Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN

Performance des FNB d’actions canadiennes

Au cours des 12 derniers mois, les fonds de la Catégorie Morningstar d’actions canadiennes ont enregistré un rendement moyen de 37,83 %. Sur une base annualisée, les fonds d’actions canadiennes ont progressé de 17,98 % au cours des trois dernières années et de 13,27 % au cours des cinq dernières années. Parallèlement, l’indice Morningstar Canada a augmenté de 47,45 % au cours des 12 derniers mois, de 22,47 % par an au cours des trois dernières années et de 15,81 % par an au cours des cinq dernières années.

Que sont les FNB d’actions canadiennes ?

Selon le Comité canadien des normes des fonds d’investissement, les fonds de la catégorie des actions canadiennes doivent investir au moins 90 % de leurs actifs en actions dans des titres domiciliés au Canada, et leur capitalisation boursière moyenne doit être supérieure au seuil fixé pour les Actions de PME canadiennes.

Sélection des FNB d’actions canadiennes les plus performants

Pour trouver les meilleurs FNB d’actions canadiennes, nous avons examiné les données de rendement des dernières années, sur une période d’un, trois et cinq ans, en utilisant les données disponibles dans Morningstar Direct. Nous avons sélectionné les fonds négociés en bourse domiciliés au Canada figurant dans les 33 % supérieurs de la catégorie, en utilisant leurs séries de fonds les moins coûteuses pour ces périodes. Nous avons également filtré les FNB ayant obtenu une cote de médaillé Morningstar (Bronze, Argent ou Or). Nous avons exclu les FNB dont les actifs étaient inférieurs à 100 millions de $ CA et dont la couverture par les analystes n’était pas de 100 %. Il en est resté trois.

BMO S&P/TSX Capped Composite Index ETF

• Symbole boursier : ZCN
• Cote de médaillé Morningstar
  : Argent
• Cote Morningstar: ★★★★

Ce fonds de 15,7 milliards de $ CA a progressé de 47,07 % au cours des 12 derniers mois, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 37,83 %. Le fonds BMO, lancé en mai 2009, a progressé de 21,50 % au cours des trois dernières années et de 15,27 % au cours des cinq dernières années.

Le fait de suivre la quasi-totalité du marché boursier canadien en fait un portefeuille bien diversifié. Il compte généralement environ 230 titres, dont les 10 premiers ont représenté entre 35 % et 39 % du portefeuille au cours des 10 dernières années. Il s’agit d’une part plus élevée que la moyenne de la catégorie, mais comparable à celle de son Indice de référence, le Morningstar Canada Index. L’intégration d’actions à moyenne et petite capitalisation peut constituer un avantage lorsque les grandes capitalisations sont délaissées.

Cette stratégie effectue une pondération des actions selon leur capitalisation boursière, une approche rentable et éprouvée. La pondération selon la capitalisation boursière reflète l’opinion collective du marché sur la valeur relative de chaque titre, ce qui permet au fonds de s’appuyer sur les analyses de la communauté sans engager de frais importants. Elle nécessite également peu de rotation, un avantage renforcé par les marges de sécurité de l’indice, conçues pour réduire les transactions et les coûts qui en découlent.

La composition de ce fonds indiciel ressemble beaucoup à celle d’un portefeuille moyen de la Catégorie Morningstar d’actions canadiennes. La taille moyenne de ses positions est légèrement supérieure à la moyenne de la catégorie, mais les portefeuilles présentent des compositions sectorielles et des orientations valeur-croissance presque identiques. Le fait de refléter la norme de la catégorie indique que ce fonds exploite l’ensemble des opportunités offertes à ses homologues à gestion active. Cela signifie également que le fonds maximise l’impact de son avantage en termes de coûts, un moteur fiable pour une performance solide par rapport à la catégorie.

Une concentration sectorielle s’immisce dans ce portefeuille. Des participations importantes dans les services financiers (33 % des actifs en juillet 2025) et l’énergie (16 %) ont tendance à occuper environ la moitié du portefeuille. Ces biais reflètent la composition du marché canadien plutôt qu’une faille de son indice de référence. Néanmoins, le fonds peut souffrir lorsque ces secteurs, ou certaines industries qui les composent, sont confrontés à des difficultés.

Le fonds a surperformé la moyenne de ses pairs de 1,51 point de pourcentage annualisé au cours des dix dernières années, jusqu’en août 2025. Le rendement du fonds a fluctué davantage que celui de la moyenne de ses pairs pendant cette période, mais sa performance ajustée au risque est restée supérieure. Des frais réduits, un faible taux de rotation et peu de liquidités permettent au fonds de capter la performance du marché boursier canadien avec un frein minimal.

iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF

• Symbole boursier : XIC
• Cote de médaillé Morningstar
  : Argent
• Cote Morningstar: ★★★★

Ce fonds a progressé de 47,09 % au cours des 12 derniers mois, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 37,83 %. Le fonds iShares, lancé en février 2001, a progressé de 21,50 % au cours des trois dernières années et de 15,27 % au cours des cinq dernières années.

Le FNB iShares Core S&P/TSX Capped Composite offre une large exposition au marché boursier canadien à un prix bas, une formule simple que peu de ses concurrents ont réussi à surpasser à long terme.

Le fait de suivre la quasi-totalité du marché boursier canadien en fait un portefeuille bien diversifié. Il compte généralement environ 230 titres, dont les 10 premiers ont représenté entre 35 % et 39 % du portefeuille au cours des 10 dernières années. Il s’agit d’une part plus élevée que la moyenne de la catégorie, mais comparable à celle de son Indice de référence, le Morningstar Canada Index. L’intégration d’actions de moyenne et petite capitalisation peut constituer un avantage lorsque les grandes capitalisations perdent la faveur des investisseurs.

Cette stratégie pondère les actions en fonction de leur capitalisation boursière, une approche rentable et éprouvée. La pondération selon la capitalisation boursière reflète l’opinion collective du marché sur la valeur relative de chaque titre, ce qui permet au fonds de s’appuyer sur les analyses de la communauté sans engager de frais importants. Elle nécessite également peu de rotation, un avantage renforcé par les marges de sécurité de l’indice, conçues pour réduire les transactions et les coûts qui en découlent.

La composition de ce fonds indiciel ressemble beaucoup à celle d’un portefeuille moyen de la Catégorie Morningstar d’actions canadiennes. La taille moyenne de ses positions est légèrement supérieure à la moyenne de la catégorie, mais les portefeuilles présentent des compositions sectorielles et des orientations valeur-croissance presque identiques. Le fait de refléter la norme de la catégorie indique que ce fonds exploite l’ensemble des opportunités offertes à ses homologues à gestion active. Cela signifie également que le fonds maximise l’impact de son avantage en termes de coûts, un moteur fiable pour une performance solide par rapport à la catégorie.

Une concentration sectorielle s’immisce dans ce portefeuille. Des participations importantes dans les services financiers (32 % des actifs en août 2025) et l’énergie (16 %) ont tendance à occuper environ la moitié du portefeuille. Ces biais reflètent la composition du marché canadien plutôt qu’une faille de son indice de référence. Néanmoins, le fonds peut souffrir lorsque ces secteurs, ou certaines industries qui les composent, sont confrontés à des difficultés.

Le fonds a surperformé la moyenne de ses pairs de 1,51 point de pourcentage annualisé au cours des dix dernières années, jusqu’en août 2025. Le rendement du fonds a fluctué davantage que celui de la moyenne de ses pairs pendant cette période, mais sa performance ajustée au risque est restée supérieure. Des frais réduits, un faible taux de rotation et peu de liquidités permettent au fonds de capter la performance du marché boursier canadien avec un frein minimal.

Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF

• Symbole boursier : VCN
• Cote de médaillé Morningstar
  : Or
• Cote Morningstar: ★★★★

Ce fonds a progressé de 45,98 % au cours des 12 derniers mois, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie affiche une hausse de 37,83 %. Le fonds Vanguard, lancé en août 2013, a progressé de 21,61 % au cours des trois dernières années et de 15,42 % au cours des cinq dernières années.

Le Vanguard FTSE Canada All Cap FNB offre une large exposition au marché boursier canadien à un prix avantageux, une formule simple que peu de ses concurrents ont réussi à surpasser à long terme.

Le fait de suivre la quasi-totalité du marché boursier canadien en fait un portefeuille bien diversifié. Il compte généralement environ 200 titres, dont les 10 principaux ont représenté entre 35 % et 41 % du portefeuille au cours des 10 dernières années. Il s’agit d’une part plus élevée que la moyenne de la catégorie, mais comparable à celle de son Indice de référence, le Morningstar Canada Index. L’intégration d’actions de moyenne et petite capitalisation peut constituer un avantage lorsque les grandes capitalisations perdent la faveur des investisseurs.

Cette stratégie pondère les actions en fonction de leur capitalisation boursière, une approche rentable et éprouvée. Sa pondération selon la capitalisation boursière reflète l’opinion collective du marché sur la valeur relative de chaque titre, ce qui permet au fonds de s’appuyer sur les analyses de la communauté sans engager de frais importants. Elle nécessite également peu de rotation, un avantage renforcé par des marges de sécurité de l’indice conçues pour réduire les transactions et les coûts qui en découlent.

La composition de ce fonds indiciel ressemble beaucoup à celle d’un portefeuille moyen de la Catégorie Morningstar des Actions canadiennes. La taille moyenne de ses positions est légèrement supérieure à la moyenne de la catégorie, mais les portefeuilles présentent des compositions sectorielles et des orientations valeur-croissance presque identiques. Le fait de refléter la norme de la catégorie indique que ce fonds exploite l’ensemble des opportunités offertes à ses homologues à gestion active. Cela signifie également que le fonds maximise l’impact de son avantage en termes de coûts, un moteur fiable pour une performance solide par rapport à la catégorie.

Une concentration sectorielle s’immisce dans ce portefeuille. Les positions importantes dans les valeurs financières (34 % des actifs en août 2025) et l’énergie (16 %) ont tendance à occuper environ la moitié du portefeuille. Ces biais reflètent la composition du marché canadien plutôt qu’une faille de son indice de référence. Néanmoins, le fonds peut souffrir lorsque ces secteurs, ou certaines industries qui les composent, sont confrontés à des difficultés.

Le fonds a surperformé la moyenne de ses pairs de 1,43 point de pourcentage annualisé au cours des dix dernières années, jusqu’en août 2025. Le rendement du fonds a fluctué davantage que celui de la moyenne de ses pairs pendant cette période, mais sa performance ajustée au risque est restée supérieure. Des frais réduits, un faible taux de rotation et peu de liquidités permettent au fonds de capter la performance du marché boursier canadien avec un frein minimal.