Les investisseurs canadiens dans les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement paient une commission intégrée, appelée RFG (ratio des frais de gestion). Il représente le coût total de la gestion et de l’exploitation d’un fonds et est exprimé en pourcentage de l’actif total du fonds. Étant donné qu’il est perçu au niveau du fonds, le RFG est déduit des actifs du fonds avant que les performances ne soient communiquées.
Le RFG est calculé comme un pourcentage annualisé de la valeur nette d’inventaire quotidienne moyenne du fonds sur une période donnée. Par exemple, un fonds ayant un RFG de 0,25 % coûterait 25 $ par an pour chaque tranche de 10 000 $ investie.
Quels sont les coûts couverts ou non par les RFG ?
Pour les fonds qui intègrent des conseils, le RFG englobe un large éventail de dépenses, dont certaines comprennent la gestion de portefeuille, les frais administratifs, les frais réglementaires, les conseils en matière de planification financière, les relevés et les impôts.
Toutefois, dans le cas des fonds à honoraires, le RFG ne comprend que les frais de gestion des placements, les frais d’exploitation et les taxes. Il n’y a pas de commissions de suivi pour ces fonds. Il est également important de noter que le RFG des fonds à honoraires ne comprend pas les frais de conseil, les frais de négociation, les frais d’acquisition, les frais de rachat et les frais de conversion de devises, qui sont tous facturés séparément par la société de services financiers.
Quelle est l’incidence du RFG sur votre rendement ?
Comme tous les frais, le RFG réduit le rendement de l’investisseur. Puisqu’il est automatiquement déduit, le rendement des fonds communs de placement indiqué sur votre relevé de compte est déjà net de RFG. En d’autres termes, si un fonds affiche un rendement annuel de 7,0 % mais prélève un RFG de 1,5 %, le rendement net pour l’investisseur sera de 5,5 %.
Plus le RFG est bas, plus l’investisseur conserve une part importante de la croissance du fonds. À l’inverse, un RFG plus élevé signifie qu’une plus grande partie de votre investissement sert à couvrir les coûts du fonds, ce qui réduit vos rendements globaux.
Où trouver le RFG d’un fonds ?
Les sociétés de fonds sont généralement transparentes en ce qui concerne les RFG. Vous pouvez les trouver sur le site Web du gestionnaire du fonds et dans le dernier rapport de la direction sur le rendement du fonds, un document accessible au public, ainsi que sur le site Web de Morningstar Canada de Morningstar Canada. Les RFG sont également indiqués dans l’Aperçu des fonds et dans le prospectus simplifié.
