La performance des plus grands FNB d'obligations au Canada

Chaque mois, nous faisons le point sur la performance des principaux fonds négociés en bourse (FNB) obligataires canadiens.

Lorsqu’ils évaluent les FNB, les investisseurs devraient se concentrer sur les rendements à long terme, sur plusieurs années et sur l’ensemble des cycles de marché. Toutefois, les rendements à court terme peuvent fournir des informations précieuses sur les biais inhérents aux stratégies.

Parmi les 10 plus grands FNB d’obligations au Canada, celui qui a affiché la meilleure performance le mois dernier est le FNB BMO Short Corporate Bond Index ZCS, d’une valeur de 4,7 milliards $ CA, qui a perdu 0,56 %. Celui qui a affiché la plus mauvaise performance est le PIMCO Monthly Income Fund (Canada) PMIF, d’une valeur de 38,1 milliards $ CA, qui a perdu 3,11 %.

Voici plus d’informations sur les performances des plus grands FNB obligataires.

PIMCO Monthly Income Fund (Canada) PMIF

• Cote de médaillé
  : Or
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe multi-actifs

Le PIMCO Monthly Income Fund (Canada), d’une valeur de 38,1 milliards $ CA, a reculé de 3,11 % en septembre. La perte enregistrée par ce fonds a été plus importante que le gain de 0,10 % affiché en moyenne par les fonds de revenu fixe multi-actifs, ce qui le place en sous-performance par rapport à 94 % de ses pairs. Le fonds a reculé davantage que son indice de référence, le Bloomberg US Aggregate Bond Index, de 0,28 point de pourcentage.

Au cours de l’année écoulée, le fonds PIMCO a reculé de 1,17 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 2,56 %. Lancé en septembre 2017, le fonds a enregistré une hausse annualisée de 5,31 % au cours des trois dernières années et de 2,24 % au cours des cinq dernières années.

BMO Aggregate Bond Index ETF ZAG

• Cote de médaillé
  : Or
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe canadiens

En septembre, le FNB BMO Aggregate Bond Index a reculé de 1,22 %, tandis que la moyenne des fonds canadiens de titres à revenu fixe a perdu 0,20 %. Le fonds a surperformé 60 % de ses concurrents. Ce fonds de 13 milliards $ CA a reculé de 1,19 % au cours de l’année écoulée, sous-performant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 1,85 %. Le fonds BMO, lancé en janvier 2010, a progressé de 4,67 % sur les trois dernières années en taux annualisé et a gagné 0,21 % en taux annualisé sur les cinq dernières années.

iShares Core Canadian Universe Bond Index ETF XBB

• Cote de médaillé
  : Or
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe canadien

Le FNB iShares Core Canadian Universe Bond Index, d’une valeur de 10,9 milliards $ CA, a reculé de 1,22 % en septembre. La perte enregistrée par ce fonds a été plus importante que celle de 0,20 % subie par la moyenne des fonds de la catégorie de revenu fixe canadien, mais il a tout de même surperformé 58 % de ses concurrents. Au cours de l’année écoulée, le fonds BlackRock a reculé de 1,19 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 1,85 %. Lancé en novembre 2000, ce fonds a enregistré une hausse annualisée de 4,66 % au cours des trois dernières années et de 0,21 % au cours des cinq dernières années.

Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB

• Cote de médaillé
  : Or
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe canadien

Le FNB Vanguard Canadian Aggregate Bond Index, doté de 7,6 milliards $ CA, a reculé de 1,22 % en septembre. La perte enregistrée par ce fonds a été plus importante que celle de 0,20 % subie par la moyenne des fonds de la catégorie revenu fixe canadien, mais il a tout de même surperformé 57 % de ses concurrents. Au cours de la dernière année, le fonds Vanguard a reculé de 1,28 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 1,85 %. Lancé en novembre 2011, ce fonds a progressé de 4,55 % sur les trois dernières années (en taux annualisé) et de 0,14 % sur les cinq dernières années (en taux annualisé).

RBC Core Bond Pool RCOR

• Cote de médaillé
  : Argent
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe mondial de base plus

Le RBC Core Bond Pool a perdu 1,15 % en septembre, enregistrant une baisse plus importante que la moyenne des fonds de la catégorie des fonds de revenu fixe mondiaux de base plus, qui a reculé de 0,08 %. Le fonds a surperformé 80 % de ses concurrents et a sous-performé son indice de référence, le FTSE Canada Universe_CA Index, de 0,93 point de pourcentage.

Ce fonds de 6,9 milliards $ CA a enregistré une hausse de 0,20 % au cours de la dernière année, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie affiche une hausse de 1,70 %. Le fonds RBC a été lancé en mars 2024.

RBC Core Plus Bond Pool RPLS

• Cote de médaillé
  : Argent
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe mondial de base plus

En septembre, le RBC Core Plus Bond Pool a reculé de 1,21 %, tandis que la moyenne des fonds de revenu fixe mondial de base plus a perdu 0,08 %. Le fonds a surperformé 77 % de ses pairs et a enregistré une baisse supérieure de 1,00 point de pourcentage à celle de son indice de référence, le FTSE Canada Universe_CA.

Ce fonds de 6,5 milliards $ CA a progressé de 0,47 % au cours de l’année écoulée, sous-performant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 1,70 %. Le fonds RBC a été lancé en mars 2024.

Manulife Strategic Income Fund STRT

• Cote de médaillé
  : Neutral
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe multi-actifs

Le fonds Manulife Strategic Income Fund, d’une valeur de 5,2 milliards $ CA, a reculé de 1,69 % en septembre. La perte enregistrée par le fonds a été plus importante que le gain de 0,10 % réalisé par la moyenne des fonds de revenu fixe multi-actifs, mais il a surperformé 54 % de ses concurrents. Le fonds a sous-performé son indice de référence, le Bloomberg Multiverse Index, de 1,67 point de pourcentage.

Au cours de l’année écoulée, le fonds Manulife a reculé de 1,03 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 2,56 %. Le fonds a été lancé en octobre 2024.

Fidelity Systematic Canadian Bond Index ETF FCCB

• Cote de médaillé
  : Argent
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe canadien

Le FNB Fidelity Systematic Canadian Bond Index, doté de 4,7 milliards $ CA, a reculé de 1,15 % en septembre. La perte enregistrée par ce FNB a été plus importante que celle de 0,20 % subie par la moyenne des fonds de revenu fixe canadien, mais il a tout de même surperformé 78 % de ses concurrents. Au cours de l’année écoulée, le fonds Fidelity International a reculé de 0,86 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 1,85 %. Lancé en septembre 2019, ce fonds a enregistré une hausse annualisée de 5,13 % sur les trois dernières années et de 0,55 % sur les cinq dernières années.

BMO Short Corporate Bond Index ETF ZCS

• Cote de médaillé
  : Argent
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe canadien à court terme

En septembre, le FNB BMO Short Corporate Bond Index a reculé de 0,56 %, tandis que la moyenne des fonds de revenu fixe à court terme a progressé de 0,11 %. Le fonds a surperformé 51 % de ses concurrents. Ce fonds de 4,7 milliards $ CA a progressé de 1,48 % au cours de l’année écoulée, sous-performant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 2,29 %. Le fonds BMO, lancé en octobre 2009, a progressé de 5,85 % en moyenne annuelle au cours des trois dernières années et de 2,78 % en moyenne annuelle au cours des cinq dernières années.

iShares Core Canadian Short Term Bond Index ETF XSB

• Cote de médaillé
  : Or
• Catégorie Morningstar
  : Revenu fixe canadien à court terme

Le FNB iShares Core Canadian Short Term Bond Index a perdu 0,68 % en septembre, sous-performant ainsi la moyenne des fonds de revenu fixe canadien à court terme, qui a progressé de 0,11 %. Ce FNB de 4,5 milliards $ CA a enregistré une hausse de 0,77 % au cours de l’année écoulée, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 2,29 %. Ce fonds BlackRock, lancé en novembre 2000, a progressé de 4,65 % sur les trois dernières années en taux annualisé et a enregistré une hausse de 1,96 % sur les cinq dernières années en taux annualisé.