Indicateurs clés Morningstar pour le FNB iShares ESG Aware MSCI USA Index ETF XSUS
- : ArgentCote de médaillé Morningstar
- : ÉlevéePilier Processus
- : Supérieure à la moyennePillier Gestionnaire
- : Supérieure à la moyennePilier Société
Le FNB iShares ESG Aware MSCI USA Index ETF intègre des considérations environnementales, sociales et de gouvernance sans sacrifier les avantages d’un portefeuille largement diversifié et à faible rotation.
Ce fonds suit l’indice MSCI USA Extended ESG Focus Index, qui regroupe des actions de grande et moyenne capitalisation ayant des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance acceptables. L’indice exclut les entreprises dont les gammes de produits sont controversées ou celles qui sont actuellement impliquées dans des controverses graves. Un optimiseur détermine la pondération des actions restantes, en privilégiant systématiquement les entreprises présentant de meilleures caractéristiques ESG, tout en visant un écart de suivi de 0,5 % par rapport à son indice parent, l’indice MSCI USA Small-Cap Index. L’écart de suivi réel du fonds a oscillé autour de 0,6 % en rythme annualisé depuis sa création en 2016 jusqu’en janvier 2026, ce qui n’est pas loin de son objectif.
Le fonds lie les pondérations des actions à celles de l’indice parent. Cela permet de maintenir la performance en ligne avec son objectif d’erreur de suivi. Les pondérations sectorielles doivent rester dans une fourchette de 5 points de pourcentage par rapport à celles de l’indice MSCI USA Index, et les positions individuelles ne peuvent s’écarter de plus de 2 points de pourcentage. Le portefeuille qui en résulte a une composition similaire à la moyenne de la Catégorie Morningstar et à l’indice de la Catégorie Morningstar. Sa part à gestion active par rapport à l’indice de la Catégorie Morningstar tend à osciller entre 20 % et 25 %, ce qui signifie que son portefeuille est très similaire à l’indice de la Catégorie Morningstar. La plupart des participations les plus importantes et les plus significatives du fonds recoupent celles de l’indice de la Catégorie Morningstar.
Ces contraintes permettent de maintenir la performance et la composition du fonds proches de celles du marché dans son ensemble. Toutefois, cela peut limiter son attrait pour les investisseurs ayant des préférences ESG plus strictes, car le fonds peut inclure des entreprises qui ne disposent pas nécessairement des meilleures pratiques ESG.
Le fonds facture une RFG de 0,15 %, ce qui est compétitif dans sa catégorie. Cela devrait préserver l’avantage de performance obtenu par le portefeuille diversifié du fonds par rapport à la moyenne de sa catégorie depuis sa création en 2016.
iShares ESG Aware MSCI USA Index ETF: faits saillants de la performance
Le fonds a surperformé la moyenne de sa catégorie de 2 points de pourcentage annualisés depuis sa création en 2016 jusqu’en janvier 2026, avec une volatilité similaire. Cela s’explique en grande partie par ses frais peu élevés et son portefeuille diversifié qui a su capter les gagnants à mesure qu’ils progressaient. À l’instar de l’indice de la catégorie, le fonds a surpondéré les actions technologiques et a surfé sur la vague du marché haussier tiré par la technologie qui a caractérisé la majeure partie de son existence. Il s’est également orienté vers les chefs de file du marché qui ont largement contribué au succès récent du marché.
Ces paris ont permis au fonds de dépasser la moyenne de ses pairs de 3,8 points de pourcentage lors de la reprise du marché tirée par l’intelligence artificielle entre mai et octobre 2025. Néanmoins, ces mêmes positions ont nui aux rendements du fonds lors de la volatilité du début de l’année 2025. Le fonds a perdu 19,2 % entre fin février et début avril 2025, contre seulement 18 % pour la moyenne de la catégorie.
Les écarts liés aux considérations. ESG du fonds ne se sont pas traduits de manière persistante par un avantage en termes de performance à long terme. Il a légèrement sous-performé son indice de référence, l’indice MSCI USA Index, depuis sa création en 2016, avec des périodes mitigées de surperformance et de sous-performance marginales. La plupart des écarts de performance provenaient de la sélection des titres, notamment l’abandon de certains gagnants récents comme Alphabet.
