La volatilidad del mercado ha dejado su huella en 2025.
Por qué es importante: Las turbulencias provocadas por los aranceles, la tecnología y otros factores han sacudido en ocasiones la confianza de los inversores. Muchas personas han buscado seguridad durante esos periodos de caída. Sin embargo, el mercado bursátil estadounidense en general ha obtenido unos buenos resultados. Entonces, ¿quiénes son los líderes y los rezagados ahora que el año está a punto de terminar? ¿Y a qué debe prestar atención ahora que se acerca rápidamente el 2026? El estratega y columnista de Morningstar Indexes, Dan Lefkovitz, ha analizado el rendimiento de las inversiones de este año.
9 preguntas sobre la volatilidad del mercado en 2025
- Muchos analistas de Wall Street expresaron expectativas optimistas para 2025 y las ajustaron en respuesta a las tensiones comerciales. Este año se desarrolló de manera diferente a lo previsto. ¿Qué le sorprendió del rendimiento de las inversiones?
- La volatilidad del mercado fluctuó en 2025. ¿Qué tan volátil fue el mercado bursátil estadounidense este año en comparación con los últimos años?
- ¿Qué ha impulsado la volatilidad este año?
- Durante estos periodos de caída, ¿dónde se refugiaron o buscaron seguridad los inversores?
- Echemos un vistazo a los líderes y rezagados en materia de inversión este año. ¿Qué áreas están obteniendo mejores resultados y cuáles están obteniendo peores resultados?
- Usted investiga el rendimiento de los factores de inversión que pueden influir en el riesgo y la rentabilidad. ¿Cuál ha sido el factor principal este año y por qué?
- El liderazgo cambió a lo largo del año. ¿Qué provocó esos cambios?
- El cuarto trimestre terminará en unas semanas. ¿Qué áreas deben tener en cuenta los inversores de cara a 2026?
- Hemos hablado de la volatilidad del mercado en 2025. ¿Qué conclusiones podemos extraer de cara al nuevo año?
Cita clave sobre la volatilidad del mercado a medida que se acerca 2026
Creo que la cuestión de si nos encontramos o no en una burbuja de IA seguirá preocupando al mercado. Yo diría que los inversores, independientemente de su opinión, probablemente deberían ser conscientes de la exposición que pueden tener a la IA y a ese tema en sus carteras. Si solo tiene una cartera amplia de acciones estadounidenses, un fondo indexado o una cartera, tiene —o podría tener— más exposición a la IA de lo que cree, dada la concentración que ha alcanzado el mercado estadounidense y los nombres tecnológicos y los nombres apalancados por la IA, lo desequilibrado que se ha vuelto el mercado.
Dan Lefkovitz, estratega, Morningstar Indexes
Conclusión: Los inversores deberían aplicar tres lecciones importantes de este año al próximo. En primer lugar, el liderazgo del mercado es cambiante, afirma Lefkovitz. Las acciones internacionales se dispararon en 2025, mientras que el excepcionalismo estadounidense se invirtió. En segundo lugar, la valoración es importante. Supuso un impulso para las acciones internacionales y contribuyó a la volatilidad. En tercer lugar, la diversificación funciona. El columnista de Morningstar afirma que los inversores que tenían exposición a bonos, oro o acciones fuera de Estados Unidos probablemente tuvieron un recorrido más suave durante los momentos más turbulentos.
Más información de Morningstar sobre la volatilidad del mercado en 2025
Uno de los principales factores que impulsaron la volatilidad del mercado este año se centró en el tema dominante que impulsó el mercado bursátil estadounidense: la inteligencia artificial. Lefkovitz afirma que la llegada de la IA de DeepSeek y los informes de resultados y comentarios de los líderes tecnológicos generaron reacciones positivas y negativas. Mientras tanto, las medidas adoptadas desde la capital del país aumentaron la incertidumbre del mercado: la nueva ley de impuestos y gastos, el cierre del Gobierno estadounidense y las decisiones sobre los tipos de interés de la Reserva Federal, según Lefkovitz.
Y para más información sobre la Fed, vea al economista senior de Morningstar para EE. UU., Preston Caldwell, hablar sobre su previsión de tipos de interés para 2026 y cómo se compara con las perspectivas del banco central. La periodista senior de mercados de Morningstar, Sarah Hansen, escribe sobre la inusual división dentro de la Fed.
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