Las bolsas mundiales han tenido un primer trimestre complicado por el conflicto en Irán. El índice Morningstar Global Markets Index, que refleja la evolución de los mercados mundiales, ha sufrido un recorte del 1,0% en euros durante ese periodo. En este contexto hemos querido comprobar cómo lo han hecho los 10 mayores fondos españoles de renta variable disponibles para el pequeño inversor, que son los que figuran en la lista siguiente.
Los mayores fondos de acciones por patrimonio
- Azvalor Internacional
- Caixabank Selección Tendencias Estándar
- Quality Mejores Ideas
- Kutxabank Bolsa EEUU Estándar
- Bestinfond
- Magallanes European Equity
- BBVA Megatendencia Tecnología
- Bestinver Internacional
- Cobas Selección
- Caixabank Comunicación Mundial
Rentabilidad de los mayores fondos españoles en el trimestre
Azvalor Internacional
En el primer trimestre, el fondo de gestión activa Azvalor Internacional FI subió un 22,76%, mientras que el fondo medio de renta variable global de capitalización flexible perdió un 1,88 %. El fondo se situó en el segundo percentil en cuanto a rentabilidad y superó a su índice de referencia, el Morningstar Global All Cap Target Market Exposure Index, en 23,71 puntos porcentuales. El fondo, con un patrimonio de 3.200 millones de euros, ha subido un 49,23% durante el último año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 9,97%.
Principales Métricas Morningstar para Azvalor Internacional
- Morningstar Category: RV Global Flex Cap
- Morningstar Rating: ★★★★
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Coste: 1,87%
Caixabank Selección Tendencias
El fondo Caixabank Selección Tendencias FI, con un patrimonio de 2.200 millones de euros, cayó un 3,08% en el primer trimestre. La pérdida de este fondo de gestión activa superó ligeramente la pérdida del 6,15% registrada por el fondo medio de la categoría de renta variable de crecimiento de gran capitalización global, lo que lo situó en el percentil 18 en cuanto a rendimiento. El fondo superó a su índice de referencia, el Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index, en 2,26 puntos porcentuales. Durante el último año, el fondo de CaixaBank subió un 10,43%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 3,69%.
Principales Métricas Morningstar para Caixabank Selección Tendencias
- Morningstar Category: RV Global Large Growth
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Medalist Rating: Negative
- Coste: 2,68%
Quality Mejores Ideas
El fondo de gestión activa Quality Mejores Ideas FI perdió un 0,89% en el primer trimestre, cayendo menos que el fondo medio de la categoría de renta variable global de gran capitalización mixta, que cayó un 3,06%. El fondo se situó en el percentil 18 en cuanto a rentabilidad y superó a su índice de referencia, el Morningstar Global Target Market Exposure Index, por 0,55 puntos porcentuales. El fondo, de 1.800 millones de euros, ha subido un 10,5% durante el último año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 7,93%.
Principales Métricas Morningstar para Quality Mejores Ideas
- Morningstar Category: RV Global Large Blend
- Morningstar Rating: ★★
- Morningstar Medalist Rating: Negative
- Coste: 2,0%
Kutxabank Bolsa EEUU
El Kutxabank Bolsa EEUU FI, de 1.800 millones de euros, cayó un 1,51% en el primer trimestre. La pérdida de este fondo de gestión activa superó ligeramente la pérdida del 3,68% registrada por el fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU., lo que lo situó en el percentil 13 en cuanto a rendimiento. El fondo superó a su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Index, por 1,21 puntos porcentuales. Durante el último año, el fondo Kutxabank subió un 8,14%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 7,92%.
Principales Métricas Morningstar para Kutxabank Bolsa EEUU
- Morningstar Category: RV USA Large Blend
- Morningstar Rating: ★
- Morningstar Medalist Rating: Negative
- Coste: 2,00%
Bestinfond
En el primer trimestre, el fondo de gestión activa Bestinfond FI cayó un 2,71%, mientras que el fondo medio de renta variable europea de capitalización flexible perdió un 2,86 %. El fondo se situó en el percentil 50 en cuanto a rendimiento y cayó más que su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, por 1,81 puntos porcentuales. El fondo, de 1.800 millones de euros, ha subido un 11,81% durante el último año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 7,86%.
Principales Métricas Morningstar para Bestinfond
- Morningstar Category: RV Europa Flex Cap
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Coste: 1,8%
Magallanes European Equity
El fondo Magallanes European Equity FI, de 1.600 millones de euros, cayó un 1,49 % en el primer trimestre. La pérdida de este fondo de gestión activa superó ligeramente la pérdida del 2,86 % registrada por el fondo medio de la categoría de renta variable europea de capitalización flexible, lo que lo situó en el percentil 34 en cuanto a rendimiento. El fondo cayó más que su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 0,59 puntos porcentuales. Durante el último año, el fondo Magallanes subió un 21,84%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 7,86%.
Principales Métricas Morningstar para Magallanes European Equity
- Morningstar Category: RV Europa Flex Cap
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Coste: 1,3%
BBVA Megatendencia Tecnología
En el primer trimestre, el fondo de gestión activa BBVA Megatendencia Tecnología FI cayó un 8,35%, mientras que el fondo de renta variable tecnológico medio perdió un 3,12%. El fondo se situó en el percentil 68 en cuanto a rendimiento y cayó más que su índice de referencia, el Morningstar Global Technology Index, por 3,76 puntos porcentuales. El fondo, de 1.500 millones de euros, ha subido un 10,63 % en el último año, con un rendimiento inferior al del fondo medio de su categoría, que subió un 25,47%.
Principales Métricas Morningstar para BBVA Megatendencia Tecnología
- Morningstar Category: RV Sector Tecnología
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Coste: 2,57%
Bestinver Internacional
El fondo Bestinver Internacional FI, de gestión activa, perdió un 2,35% en el primer trimestre, cayendo menos que el fondo medio de la categoría de renta variable europea de capitalización flexible, que cayó un 2,86%. El fondo se situó en el percentil 46 en cuanto a rendimiento y cayó más que su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 1,45 puntos porcentuales. El fondo, de 1.500 millones de euros, ha subido un 10,31% durante el último año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 7,86%.
Principales Métricas Morningstar para Bestinver Internacional
- Morningstar Category: RV Europa Flex Cap
- Morningstar Rating: ★★★★
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Coste: 1,8%
Cobas Selección
En el primer trimestre, el fondo de gestión activa Cobas Selección FI subió un 11,55 %, mientras que el fondo medio de renta variable global de pequeña y mediana capitalización perdió un 0,46 %. El fondo se situó en el segundo percentil en cuanto a rentabilidad y superó a su índice de referencia, el Morningstar Global Markets Small-Mid Cap Index, en 9,24 puntos porcentuales. El fondo, de 1.400 millones de euros, ha subido un 41,98 % en el último año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 11,04%.
Principales Métricas Morningstar para Cobas Selección
- Morningstar Category: RV Global Small/Mid-Cap
- Morningstar Rating: No calificado
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Coste: 1,11%
Caixabank Comunicación Mundial
El fondo de gestión activa Caixabank Comunicación Mundial FI perdió un 6,24% en el primer trimestre, cayendo más que el fondo medio de la categoría de renta variable tecnológica, que bajó un 3,12%. El fondo se situó en el percentil 54 en cuanto a rendimiento y cayó más que su índice de referencia, el Morningstar Global Technology Index, en 1,65 puntos porcentuales. El fondo, de 1.300 millones de euros, ha subido un 14,5% durante el último año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 25,47%.
Principales Métricas Morningstar para Caixabank Comunicación Mundial
- Morningstar Category: RV Sector Tecnología
- Morningstar Rating: ★★★★
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Coste: 2,07%
Rentabilidades a Largo Plazo
En la siguiente tabla recogemos los percentiles a 1 año, 3 años y 5 años de los mayores fondos españoles de renta variable. Al evaluar los fondos, los inversores deben centrarse en las rentabilidades de largo plazo a lo largo de varios años y ciclos de mercado. Sin embargo, los rendimientos a corto plazo pueden proporcionar información valiosa sobre los sesgos de las estrategias.
