Principales Métricas Morningstar para el ETF iShares AI Innovation Active UCITS ( IART)
- Categoría de Morningstar: RV Sector Tecnología
- Medalist Rating de Morningstar: Silver
- Rating Morningstar: No disponible
Una estrategia de nicho que se beneficia de un liderazgo experimentado. El ETF iShares A.I. Innovation Active cuenta con un líder veterano, idóneo para gestionar esta estrategia de nicho.
Este fondo cotizado en bolsa (ETF) de gestión activa, lanzado recientemente, cuenta con un director experto al frente. El gestor principal, Tony Kim, cuenta con más de 30 años de experiencia en el análisis de empresas tecnológicas y ha desarrollado su propio sistema para organizar y supervisar el universo de valores. Este marco ayuda a Kim a estandarizar las empresas de distintos sectores para facilitar las comparaciones. Ha reunido un equipo de siete personas, entre las que se incluyen un cogestor y un científico de datos; cada miembro del equipo se encarga de comprender el sector tecnológico en su totalidad.
Esta estrategia se centra exclusivamente en empresas que desempeñan un papel en el auge de la inteligencia artificial. Kim y su equipo dividen la pila de IA en tres categorías: infraestructura, inteligencia y aplicaciones y servicios. Adopta un enfoque global y sin restricciones de capitalización bursátil a la hora de identificar empresas de IA. Las empresas de infraestructura se clasifican en grandes actores como Hitachi, empresas de computación como Nvidia e infraestructura en la nube como Microsoft. La inteligencia se centra en empresas con ventajas en materia de datos o modelos, como Meta Platforms o Thomson Reuters. En el ámbito de las aplicaciones y los servicios, al equipo le atraen las empresas centradas en la seguridad, como Cloudflare, y aquellas que ofrecen herramientas avanzadas, como Twilio.
El resultado es una cartera bien definida y de alto crecimiento, lo que la hace vulnerable a un mayor riesgo y a rentabilidades irregulares. Los inversores deben tener en cuenta que este fondo obtendrá buenos resultados cuando el mercado se decante por el tema de la inteligencia artificial y los activos de mayor riesgo, y que, por el contrario, tendrá dificultades en mercados más defensivos.
Este ETF se lanzó a finales de octubre de 2024, por lo que no cuenta con un historial muy extenso. Desde su lanzamiento hasta agosto de 2025, su rentabilidad acumulada del 28,6 % superó a la de la mayor parte de la competencia. Superó con holgura el 19,2 % del Russell 3000 Growth, el 22,7 % de la media de la categoría tecnológica de Morningstar y el 28,0 % del índice Morningstar Global Artificial Intelligence Select. Sin embargo, ha mostrado una gran volatilidad. Durante ese periodo, su desviación estándar del 32,9 %, una medida de la volatilidad, fue muy superior al 22,5 % del Russell 3000 Growth, al 25,1 % de la categoría y al 30,5 % del índice Morningstar AI. Durante la caída del mercado del primer trimestre de 2025, perdió un 32 %, lo que se situó a la par con el índice Morningstar AI. En el repunte posterior, desde abril hasta agosto, el ETF subió un 62,5 %, superando a todos sus competidores, gracias a sus inversiones en Astera Labs, SoftBank y Cloudflare.
La experiencia de Kim convierte esta oferta en una opción interesante para los inversores que buscan invertir en inteligencia artificial.
