Los ETFs pueden ofrecer una forma sencilla y económica de obtener exposición a los bonos del Tesoro estadounidense, y algunos de ellos cuentan con una alta calificación por parte de los analistas de fondos de Rating Morningstar. Esto se produce en un momento en el que la Reserva Federal está recortando los tipos de interés y el mercado espera que bajen los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo, mientras que los rendimientos de los bonos con vencimientos más largos se mantengan altos.
El diferencial entre los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 y a 2 años es de 0,50 puntos porcentuales a 30 de octubre, frente a los 0,214 puntos porcentuales de hace un año. Para ustedes, los inversores en bonos, una curva más pronunciada ofrece oportunidades de obtener mayores rendimientos en bonos a más largo plazo.
Los fondos cotizados en bolsa con domicilio en Europa que invierten en bonos del Estado estadounidense recaudaron casi 1200 millones de euros en entradas netas durante el tercer trimestre de 2025, poniendo fin a una racha de cuatro trimestres de salidas netas.
Selección de los mejores ETFs de bonos del Estado en USD
Para ayudar a los inversores a encontrar ETF centrados en bonos del Tesoro estadounidense, hemos seleccionado 33 ETF de la categoría «Bonos gubernamentales en USD» de Morningstar que cuentan con Medalist Rating: Gold y Medalist Rating: Silver.
Un Rating Gold significa que nuestros analistas consideran que un fondo tiene las mayores posibilidades de superar a su categoría a largo plazo, mientras que un Rating Silver significa que creen que superará su índice de referencia y/o su grupo de referencia.
En la lista figuran varios proveedores diferentes:
- SPDR Bloomberg US Treasury Bond UCITS ETF
- ETF UCITS de bonos del Tesoro estadounidense en USD de Vanguard
- ETF UCITS de bonos del Tesoro estadounidense a 3-7 años de Invesco
- Amundi US Treasury Bond 3-7 UCITS ETF
- ETF Xtrackers US Treasuries 1D
- ETF UCITS de bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo de Amundi
- ETF de bonos del Tesoro de EE. UU. de iShares
- iShares $ Treasury Bond 20+ Yr UCITS ETF
- ETF Deka US Treasury 7-10
- iShares $ Treasury Bond 7-10 Yr UCITS ETF
Hemos seleccionado los ETFs con Medalist Rating: Gold o Medalist Rating: Silver que gestionan al menos 200 millones de euros. Ninguno de los 10 ETFs que han superado la selección es de gestión activa.
A continuación, se analizan más detenidamente las tres estrategias con un Rating Gold:
SPDR Bloomberg US Treasury Bond UCITS ETF
- Medalist Rating: Gold
- Rating Morningstar: ★★★
El ETF SPDR Bloomberg US Treasury Bond UCITS, con un valor de 237,3 millones de euros, cayó un 3,89 % durante el último año. El fondo cayó más que su índice de referencia, el Morningstar US Government Bond Index, en 3,33 puntos porcentuales. En lo que va de año, el fondo State Street ha caído un 7,09 %.
ETF UCITS de bonos del Tesoro estadounidense en USD de Vanguard
- Medalist Rating: Gold
- Rating Morningstar: ★★★
El ETF Vanguard USD Treasury Bond UCITS, con un valor de 2500 millones de euros, cayó un 0,6 % durante el último año. El fondo cayó más que su índice de referencia, el Morningstar US Government Bond Index, en 0,04 puntos porcentuales. En lo que va de año, el fondo Vanguard ha caído un 4,82 %.
ETF UCITS de bonos del Tesoro estadounidense a 3-7 años de Invesco
- Medalist Rating: Gold
- Rating Morningstar: ★★★★★
El ETF Invesco US Treasury Bond 3-7 Year UCITS, con un valor de 232,4 millones de euros, subió un 0,28 % durante el último año. El fondo superó a su índice de referencia, el Morningstar US Government Bond Index, en 0,84 puntos porcentuales. En lo que va de año, el fondo Invesco ha caído un 4,29 %.
