Indicadores clave de Morningstar para el ETF iShares Core MSCI EMU UCITS CSEMU
- Categoría Morningstar: RV Zona Euro Large Cap
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Pilar Proceso: Superior a la media
- Pilar Personas: Superior a la media
- Pilar Gestora: Superior a la media
- Pasivo/Activo: Fondo indexado
El ETF iShares Core MSCI EMU es una de las opciones más destacadas para quienes buscan exposición a los valores de renta variable de la zona del euro, y consideramos que superará con facilidad a sus competidores a lo largo de todo un ciclo de mercado. Se trata de uno de los fondos indexados más baratos y representativos de un grupo de referencia en el que los fondos pasivos han registrado un buen rendimiento.
Este fondo cotizado en bolsa (ETF) ofrece una exposición amplia y representativa, ponderada en función de la capitalización, a los valores de gran capitalización de la zona del euro. Con aproximadamente 220 componentes, entre los que se incluyen numerosos valores de mediana y pequeña capitalización, el índice MSCI EMU representa una opción mucho más adecuada para los inversores con un enfoque de “comprar y mantener” que el índice Euro Stoxx 50, más popular, que, por el contrario, presenta una fuerte concentración de valores de megacapitalización. Esto justifica una puntuación de “Superior a la media” en el pilar “Proceso”.
Una opción de muy bajo coste para invertir en acciones de la zona euro
El fondo tiene una comisión de gestión del 0,12%, lo que lo convierte en uno de los ETF referenciados al MSCI EMU más económicos y en uno de los fondos más asequibles de la categoría de Morningstar dedicada a los valores de gran capitalización de la zona del euro, donde la comisión media es del 1,07% anual.
Esta posición en términos de coste se traduce en una puntuación “Medalist Rating Price Score” de 2,27, que refleja su posición relativa en cuanto al precio dentro de la categoría. La “Price Score” oscila de -2,50 (el más caro) a +2,50 (el más barato), donde las puntuaciones más altas indican una mayor competitividad en términos de costes.
La evolución del ETF iShares Core MSCI EMU UCITS
El fondo se ha situado en el quintil superior en comparación con los fondos de la misma categoría en los últimos tres, cinco y diez años, tras ajustar los resultados por el riesgo.
Este éxito refleja los resultados del último barómetro “Activo/Pasivo”, que ponen de manifiesto los retos a los que se enfrentan los gestoresactivos que invierten en acciones de la zona euro.
Al igual que la mayoría de los fondos indexados de renta variable de la zona del euro, supera habitualmente al índice de referencia, ya que se beneficia de un tipo de retención en origen sobre los dividendos más ventajoso que el del índice MSCI EMU Net Return. Además, se beneficia de las operaciones de préstamo de valores. iShares cuenta con un equipo de gestión pasiva de gran experiencia, en consonancia con su papel como principal proveedor de ETF en Europa. El equipo puede recurrir a una tecnología de vanguardia y a un programa de préstamo de valores bien consolidado en la gestión de sus fondos.
