Cada mes, analizamos el rendimiento de los principales fondos de inversión, bonos y fondos cotizados (ETF) activos con sede en Europa que se comercializan en España.
El Morningstar Europe Index subió un 3,22 % durante el mes de mayo, mientras que el Morningstar Eurozone Core Bond Index subió un 1,07 %. En el último año, el mercado bursátil europeo ha subido un 17,52 %, mientras que el mercado de bonos europeo ha subido un 1,09 %.
El Morningstar US Market Index subió un 5,72 % durante el mes de mayo y acumula una subida del 25,95 % en el último año. El Morningstar US Core Bond Index subió un 0,82 % el mes pasado y ha subido un 2,29 % en el último año.
En los mercados mundiales, las acciones subieron un 5,57 % durante el mes de mayo, según el Morningstar Global Markets Index. Los bonos subieron un 0,89 %, según el Morningstar Global Core Bond Index. En el último año, las acciones globales han subido un 27,25 % y los bonos globales, un 0,53 %.
Rendimiento de los mayores ETF de acciones
A la hora de evaluar los ETF, los inversores deben centrarse en la rentabilidad a largo plazo a lo largo de varios años y ciclos de mercado. Sin embargo, la rentabilidad a corto plazo puede proporcionar información valiosa sobre los sesgos de las estrategias.
De los 10 mayores ETF de acciones domiciliados en Europa, el que mejor rendimiento obtuvo el mes pasado fue el de 26 000 millones de euros iShares VII PLC - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF CSNDX, , que subió un 11,11 %. El que peor rendimiento tuvo fue el de 126 300 millones de euros iShares Core MSCI World UCITS ETF IWDA, que subió un 5,09 %.
A continuación se ofrece más información sobre el rendimiento de los mayores ETF de renta variable.
iShares Core S&P 500 UCITS ETF CSSPX
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU.
En mayo, el fondo « iShares Core S&P 500 UCITS ETF » subió un 5,79 %, mientras que la media de los fondos de renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU. ganó un 5,40 %. El fondo se situó en el percentil 41 en cuanto a rendimiento. El fondo, de 132 800 millones de euros, ha subido un 25,95 % en los últimos 12 meses, superando a la media de los fondos de su categoría, que subieron un 22,82 %. El fondo « iShares », lanzado en mayo de 2010, ha subido un 19,63 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 14,90 % anualizado en los últimos cinco años.
iShares Core MSCI World UCITS ETF IWDA
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Renta variable global de gran capitalización mixta
El fondo « iShares Core MSCI World UCITS ETF », con un patrimonio de 126 300 millones de euros, subió un 5,09 % en mayo. La ganancia del fondo superó la ganancia del 4,72 % de la media de los fondos de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización global, lo que lo sitúa en el percentil 44 en cuanto a rendimiento. En los últimos 12 meses, el fondo « iShares » subió un 24,04 %, mientras que la media de los fondos de su categoría subió un 19,56 %. El fondo, que se lanzó en septiembre de 2009, ha subido un 18,31 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 13,05 % anualizado en los últimos cinco años.
Vanguard S&P 500 UCITS ETF VUSD
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU.
El fondo « Vanguard S&P 500 UCITS ETF », con un patrimonio de 74 400 millones de euros, subió un 5,79 % en mayo. La rentabilidad del fondo superó la del 5,40 % registrada por el fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU., lo que lo sitúa en el percentil 40 en cuanto a rendimiento. En los últimos 12 meses, el fondo « Vanguard » subió un 25,95 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 22,82 %. El fondo, que se lanzó en mayo de 2012, ha subido un 19,62 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 14,90 % anualizado en los últimos cinco años.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF VWRD
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Renta variable mixta de gran capitalización global
En mayo, el fondo « Vanguard FTSE All-World UCITS ETF » subió un 5,75 %, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización global ganó un 4,72 %. El fondo se situó en el percentil 25 en cuanto a rendimiento. El fondo, de 62 700 millones de euros, ha subido un 26,65 % en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 19,56 %. El fondo « Vanguard », lanzado en mayo de 2012, ha subido un 18,60 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 12,46 % anualizado en los últimos cinco años.
Invesco S&P 500 UCITS ETF SPXS
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU.
En mayo, el fondo « Invesco S&P 500 UCITS ETF » subió un 5,80 %, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU. ganó un 5,40 %. El fondo se situó en el percentil 51 en cuanto a rendimiento. El fondo, de 48 300 millones de euros, ha subido un 26,11 % en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 22,82 %. El fondo « Invesco », lanzado en mayo de 2010, ha subido un 19,82 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 15,12 % anualizado en los últimos cinco años.
Rendimiento de los mayores ETF de renta fija
A la hora de evaluar los ETF, los inversores deben centrarse en la rentabilidad a largo plazo a lo largo de varios años y ciclos de mercado. Sin embargo, la rentabilidad a corto plazo puede proporcionar información valiosa sobre los sesgos de las estrategias.
De los 10 mayores ETF de bonos domiciliados en Europa, el que mejor rendimiento obtuvo el mes pasado fue el de 6.800 millones de euros iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF IEMB, , que subió un 1,46 %. El que peor rendimiento tuvo fue el de 9.100 millones de euros iShares VII PLC - iShares VII PLC - iShares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF CSBGU7, que subió un 0,39 %.
A continuación se ofrece más información sobre el rendimiento de los mayores ETF de renta fija.
iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF IB01
- Morningstar Medalist Rating: None
- Morningstar Category: Bonos a muy corto plazo en USD
El fondo « iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF » subió un 0,82 % en mayo, con un rendimiento más o menos en línea con la media de los fondos de la categoría de bonos a muy corto plazo en USD, que subieron un 0,83 %. El fondo, de 22 500 millones de euros, ha subido un 1,18 % en los últimos 12 meses, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 2,09 %. El fondo « iShares », lanzado en febrero de 2019, ha subido un 1,63 % anualizado en los últimos tres años y un 4,34 % anualizado en los últimos cinco años.
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF IEAC
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Category: Bonos corporativos en EUR
El fondo « iShares Core € Corp Bond UCITS ETF » subió un 0,92 % en mayo, superando al fondo medio de la categoría de bonos corporativos en euros, que subió un 0,81 %. El fondo, de 14 000 millones de euros, ha subido un 2,39 % en los últimos 12 meses, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 1,97 %. El fondo « iShares », lanzado en marzo de 2009, ha subido un 4,63 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 0,19 % anualizado en los últimos cinco años.
iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF AGGG
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Category: Renta fija diversificada global
El fondo « iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF », de 12 300 millones de euros, subió un 0,83 % en mayo. La ganancia del fondo estuvo más o menos en línea con la ganancia del 0,82 % del fondo medio de la categoría de bonos diversificados globales, lo que lo sitúa en el percentil 52 en cuanto a rendimiento. En los últimos 12 meses, el fondo « iShares » subió un 0,40 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 0,25 %. El fondo, que se lanzó en noviembre de 2017, ha subido un 0,50 % anualizado en los últimos tres años y ha perdido un 0,68 % anualizado en los últimos cinco años.
iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF IBTS
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Morningstar Category: Bonos del Estado en USD - Corto plazo
En mayo, el fondo « iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF » subió un 0,61 %, mientras que la media de los fondos de bonos del Estado en USD a corto plazo ganó un 0,67 %. El fondo se situó en el percentil 46 en cuanto a rendimiento. El fondo, de 10 400 millones de euros, ha subido un 0,70 % en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 0,65 %. El fondo « iShares », lanzado en junio de 2006, ha subido un 1,10 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 2,82 % anualizado en los últimos cinco años.
iShares VII PLC - iShares VII PLC - iShares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF CSBGU7
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Morningstar Category: Bonos del Estado en USD
En mayo, el fondo « iShares VII PLC - iShares VII PLC - iShares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF » subió un 0,39 %, mientras que el fondo medio de bonos del Estado en USD ganó un 0,72 %. El fondo se situó en el percentil 85 en cuanto a rendimiento. El fondo, de 9.100 millones de euros, ha subido un 0,63 % en los últimos 12 meses, con un rendimiento inferior al del fondo medio de su categoría, que subió un 1,60 %. El fondo « iShares », lanzado en junio de 2009, ha subido un 0,58 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 1,38 % anualizado en los últimos cinco años.
Rendimiento de los mayores ETF activos
Mientras que los ETF pasivos tienen carteras en las que las posiciones están diseñadas para replicar el rendimiento de un índice, los ETF activos son gestionados por gestores de cartera que toman las decisiones sobre qué inversiones mantener. Al igual que los ETF que replican índices, los ETF activos cotizan en una bolsa y suelen tener un coste menor que los fondos de inversión tradicionales gestionados de forma activa.
A la hora de evaluar los ETF, los inversores deben centrarse en la rentabilidad a largo plazo a lo largo de varios años y ciclos de mercado. Sin embargo, la rentabilidad a corto plazo puede proporcionar información valiosa sobre los sesgos dentro de las estrategias.
De los 10 mayores ETF activos domiciliados en Europa, el que mejor rendimiento obtuvo el mes pasado fue el de 4.000 millones de euros Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF FEMR, que subió un 12,66 %. El que obtuvo el peor rendimiento fue el de 1.300 millones de euros JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF JEPG, que perdió un 0,61 %.
A continuación se ofrece más información sobre el rendimiento de los mayores ETF activos.
JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREU
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Category: Renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU.
El fondo « JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF », de 12 600 millones de euros, subió un 4,96 % en mayo. La ganancia del fondo quedó por debajo del 5,40 % de ganancia media de los fondos de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU., lo que lo situó en el percentil 69 en cuanto a rendimiento. El fondo quedó 0,82 puntos porcentuales por debajo de su índice de referencia, el S&P 500.
En los últimos 12 meses, el fondo de JPMorgan subió un 25,05 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 22,82 %. El fondo, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 19,13 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 14,84 % anualizado en los últimos cinco años.
JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Global Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREG
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Renta variable mixta de gran capitalización global
El fondo « JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Global Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF », con un patrimonio de 8.800 millones de euros, subió un 4,44 % en mayo. La ganancia del fondo quedó por debajo del 4,72 % registrado por el fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización global, lo que lo situó en el percentil 64 en cuanto a rendimiento. El fondo quedó 0,65 puntos porcentuales por debajo de su índice de referencia, el MSCI World Index.
En los últimos 12 meses, el fondo de JPMorgan subió un 23,23 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 19,56 %. El fondo, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 17,76 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 13,31 % anualizado en los últimos cinco años.
Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF FEMR
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Morningstar Category: Renta variable de mercados emergentes globales
El fondo « Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF », de 4.000 millones de euros, subió un 12,66 % en mayo. La ganancia del fondo superó la ganancia del 9,08 % del fondo medio de la categoría de renta variable de mercados emergentes globales, lo que lo sitúa en el noveno percentil en cuanto a rendimiento. El fondo superó a su índice de referencia, el MSCI EM Index, en 2,40 puntos porcentuales.
En los últimos 12 meses, el fondo de Fidelity International subió un 51,17 %, mientras que la media de los fondos de su categoría subió un 47,22 %. El fondo, que se lanzó en noviembre de 2020, ha subido un 20,35 % anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 7,26 % anualizado en los últimos cinco años.
JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF JEQA
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Renta variable estadounidense
El fondo « JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF », con un patrimonio de 3.000 millones de euros, subió un 4,60 % en mayo. La rentabilidad del fondo superó la del fondo medio de la categoría de renta variable de EE. UU., que fue del 2,44 %, lo que lo sitúa en el percentil 13 en cuanto a rendimiento. El fondo quedó por debajo de su índice de referencia, el NASDAQ 100, en 6,55 puntos porcentuales.
En los últimos 12 meses, el fondo de JPMorgan subió un 25,90 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 16,06 %. El fondo se lanzó en octubre de 2024.
JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Europe Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREE
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Renta variable mixta de gran capitalización europea
El fondo « JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Europe Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF » subió un 2,79 % en mayo, con un rendimiento inferior al de la media de los fondos de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización europea, que subió un 3,24 %. El fondo se situó en el percentil 71 en cuanto a rendimiento y quedó 0,38 puntos porcentuales por debajo de su índice de referencia, el « MSCI Europe Index ».
El fondo, con un valor de 2.800 millones de euros, ha subido un 16,69 % en los últimos 12 meses, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 13,14 %. El fondo de JPMorgan, lanzado en octubre de 2018, ha subido un 13,64 % anualizado en los últimos tres años y un 10,20 % anualizado en los últimos cinco años.
