Cada mes, analizamos el rendimiento de los fondos cotizados (ETF) activos más importantes domiciliados en Europa y disponibles para su venta en España.
Mientras que los ETFs pasivos cuentan con carteras diseñadas para replicar la evolución de un índice, los ETFs activos están gestionados por gestores/as de cartera que toman las decisiones sobre qué inversiones incluir. Al igual que los ETF que replican índices, los ETFs activos cotizan en bolsa y suelen tener un coste menor que los fondos de inversión tradicionales gestionados de forma activa.
A la hora de evaluar los ETFs, los inversores deben centrarse en la rentabilidad a largo plazo a lo largo de varios años y ciclos de mercado. No obstante, la rentabilidad a corto plazo puede aportar información valiosa sobre los sesgos de las estrategias.
De los diez mayores ETFs activos domiciliados en Europa, el que mejor rendimiento obtuvo el mes pasado fue el de 1.300 millones de euros JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF JEPG, que subió un 2,78%. El que obtuvo peor rendimiento fue el de 3.300 millones de euros JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF JEQA, que perdió un 4,77%.
A continuación se ofrece más información sobre la evolución de los mayores ETFs activos.
JPMorgan US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREU
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Categoría Morningstar: RV USA Large Blend
En julio, el fondo JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF cayó un 0,12%, mientras que la media de los fondos de renta variable mixta de gran capitalización de EE.UU. perdió un 1,38%. El fondo superó al 78% de sus homólogos y superó a su índice de referencia, el S&P 500, por 0,59 puntos porcentuales.
El fondo, con un patrimonio de 13.600 millones de euros, ha subido un 18,26% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 15,97%. El fondo “ JPMorgan ”, lanzado en octubre de 2018, ha subido un 16,98% anualizado en los últimos tres años y ha ganado un 13,24% anualizado en los últimos cinco años.
JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREG
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Categoría Morningstar: RV Global Large Blend
En julio, el fondo JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Global Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF subió un 0,38%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización a nivel mundial perdió un 0,66%. El fondo superó al 73% de sus homólogos y superó a su índice de referencia, el MSCI World Index, en 0,50 puntos porcentuales.
El fondo, con un patrimonio de 9.2 mil millones de euros, ha subido un 19,93% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 16,10%. El fondo de JPMorgan, lanzado en octubre de 2018, ha subido un 16,22% anualizado en los últimos tres años y ha registrado una rentabilidad del 12,28% anualizado en los últimos cinco años.
Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF FEMR
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Categoría Morningstar: RV Emergente Global
En julio, el fondo Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF cayó un 2,92%, mientras que el fondo medio de renta variable de mercados emergentes globales perdió un 6,84%. El fondo superó al 81% de sus homólogos y superó a su índice de referencia, el MSCI EM Index, por 0,76 puntos porcentuales.
El fondo, con un patrimonio de 3.7 mil millones de euros, ha subido un 37,07% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 30,91%. El fondo de Fidelity International, lanzado en noviembre de 2020, ha subido un 16,71% anualizado en los últimos tres años y ha registrado una rentabilidad del 7,53% anualizado en los últimos cinco años.
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF JEQA
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Categoría Morningstar: RV USA Large Growth
En julio, el fondo JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF cayó un 4,77%, mientras que el fondo medio de renta de renta variable estadounidense subió un 0,97%. El fondo obtuvo un rendimiento inferior al del 97% de sus homólogos y superó a su índice de referencia, el NASDAQ 100 Index, por 2,40 puntos porcentuales.
El fondo, con un patrimonio de 3.300 millones de euros, ha subido un 17,46% en los últimos 12 meses, con un rendimiento más o menos en línea con el de la media de los fondos de su categoría, que subieron un 17,39%. El fondo de JPMorgan se lanzó en octubre de 2024.
JPMorgan Europe Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREE
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Categoría Morningstar: RV Europa Large Blend
El fondo JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Europe Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF, de 3.000 millones de euros, subió un 0,87% en julio. La rentabilidad del fondo superó la del fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización europea, que fue del 0,46%, y superó al 59% de sus homólogos. El fondo quedó por detrás de su índice de referencia, el MSCI Europe Index, en 0,10 puntos porcentuales.
En los últimos 12 meses, el fondo de JPMorgan subió un 23,45%, mientras que la media de los fondos de su categoría subió un 17,83%. El fondo, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 13,88% anualizado en los últimos tres años y ha registrado una rentabilidad del 10,52% anualizado en los últimos cinco años.
PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF MINT
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Categoría Morningstar: RF Ultra Corto Plazo USD
El fondo PIMCO ETFs PLC - US Dollar Short Maturity UCITS ETF perdió un 0,31% en julio, registrando una caída mayor que la del fondo medio de la categoría de bonos a muy corto plazo en USD, que bajó un 0,28%. El fondo obtuvo un rendimiento inferior al del 58% de sus homólogos y se comportó más o menos en línea con su índice de referencia, el FTSE Treasury Bill 3 Month Index.
El fondo, con un patrimonio de 2.300 millones de euros, ha subido un 3,86% en los últimos 12 meses, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 3,30%. El fondo de PIMCO, que se lanzó en febrero de 2011, ha subido un 3,68% anualizado en los últimos tres años y un 4,12% anualizado en los últimos cinco años.
PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF PJS1
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Categoría Morningstar: RF Ultra Corto Plazo EUR
El fondo PIMCO ETFs PLC - Euro Short Maturity UCITS ETF subió un 0,16% en julio, superando al fondo medio de la categoría de bonos a muy corto plazo en euros, que subió un 0,11%. El fondo superó al 60% de sus homólogos y quedó por debajo de su índice de referencia, el ICE BofA 3 Month German Treasury Bill Index, en 0,04 puntos porcentuales.
El fondo, con un patrimonio de 1.800 millones de euros, ha subido un 2,23% en los últimos 12 meses, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 1,87%. El fondo de PIMCO, lanzado en enero de 2011, ha subido un 3,48% anualizado en los últimos tres años y un 1,92% anualizado en los últimos cinco años.
Fidelity US Equity Research Enhanced UCITS ETF FUSR
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Categoría Morningstar: RV USA Large Blend
En julio, el fondo Fidelity US Equity Research Enhanced UCITS ETF subió un 0,20%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización de EE.UU. perdió un 1,38%. El fondo superó al 83% de sus homólogos y superó a su índice de referencia, el “ MSCI USA Index ”, en 0,90 puntos porcentuales.
El fondo, con un patrimonio de 1.600 millones de euros, ha subido un 18,84% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 15,97%. El fondo de Fidelity International, lanzado en mayo de 2020, ha subido un 18,12% anualizado en los últimos tres años y ha registrado una rentabilidad del 13,27% anualizado en los últimos cinco años.
JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF JEPG
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Categoría Morningstar: RV Global Large Blend
El fondo JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF subió un 2,78% en julio, superando al fondo medio de la categoría de renta variable global, que subió un 2,05%. El fondo superó al 66% de sus homólogos y superó a su índice de referencia, el MSCI World Index, en 2,90 puntos porcentuales.
Este fondo, con un patrimonio de 1.300 millones de euros, ha subido un 6,86% en los últimos 12 meses, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 18,87%. El fondo de JPMorgan se lanzó en noviembre de 2023.
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF V80A
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Categoría Morningstar: Mixto Agresivo Global
El fondo Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF perdió un 0,74% en julio, registrando una caída inferior a la del fondo medio de la categoría “Mixto Agresivo Global”, que cayó un 1,15%. El fondo, con un patrimonio de 1.300 millones de euros, ha subido un 16,76% en los últimos 12 meses, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 13,11%. El fondo de Vanguard, que se lanzó en diciembre de 2020, ha subido un 13,57% anualizado en los últimos tres años y un 8,73% anualizado en los últimos cinco años.
