Muchos inversores e inversoras —especialmente los jubilados y las jubiladas— recurren a los dividendos de las acciones como fuente de ingresos pasivos. “El principal atractivo de las empresas que reparten dividendos durante la jubilación es la ventaja de ‘más vale pájaro en mano que ciento volando’”, señala Christine Benz, directora de Finanzas Personales y Planificación de la Jubilación de Morningstar. “Cobrar un cheque de dividendos (o recibir los dividendos directamente en su cuenta corriente) resulta, sencillamente, más fácil que tener que revisar su cartera para decidir qué vender”.
Si depende de las acciones que reparten dividendos para obtener ingresos durante la jubilación, asegúrese de centrarse en la seguridad de los dividendos y la estabilidad del precio (o, mejor aún, en el potencial de revalorización), y no sólo en los altos rendimientos por dividendos.
“Por muy tentadores que puedan resultar, los rendimientos más atractivos del mercado de valores suelen ser ilusorios”, explica Dan Lefkovitz, estratega de Morningstar Indexes. “Los altos rendimientos por dividendos suelen darse en sectores, industrias y empresas de alto riesgo”. En consecuencia, es posible que los inversores en acciones con altos dividendos tengan que aceptar pagos de dividendos menos fiables y una mayor volatilidad en el precio de las acciones.
Las tres acciones con altos dividendos que debe comprar para obtener unos ingresos pasivos fiables
Desde el punto de vista de Morningstar, consideramos que estas son tres de las mejores acciones con dividendos para la jubilación. Creemos que ofrecen lo mejor de todos los aspectos: altos rendimientos, potencial de revalorización y estabilidad en el pago de dividendos.
A continuación le ofrecemos más información sobre cada una de estas acciones con dividendos fiables, ideales para comprar y mantener. Todos los datos corresponden al 24 de julio de 2026.
Clorox CLX
- Rating Morningstar para acciones: 5 estrellas
- Rentabilidad por dividendo prevista: 5,19%
- Dividendo por acción: 1,24 USD
- Crecimiento del dividendo por acción en los últimos 5 años: 1,70%
- Frecuencia de reparto de dividendos: trimestral
Clorox es la acción más infravalorada de nuestra lista de valores con dividendos fiables a largo plazo; sus acciones cotizan un 38% por debajo de nuestra estimación del valor razonable, que se sitúa en 155 USD. Esta empresa con una amplia ventaja competitiva se ha enfrentado a una serie de retos durante los últimos años, entre los que se incluyen el descenso del volumen de ventas tras la pandemia, la inflación galopante de los costes y una brecha de ciberseguridad, según afirma Erin Lash, directora de Morningstar. Sin embargo, a pesar de todo ello, la empresa ha seguido invirtiendo en innovación orientada al consumidor, en publicidad y en sus capacidades, lo que, en nuestra opinión, refuerza su ventaja competitiva.
Clorox también ha aumentado su dividendo cada año (aunque de forma moderada) a pesar de esos retos. De hecho, Clorox es una “aristócrata de los dividendos”, lo que significa que lleva 25 años o más aumentando su dividendo. Lash prevé un crecimiento anual del dividendo de un dígito medio durante la próxima década, lo que se traducirá en una ratio de reparto de alrededor del 60% a largo plazo.
Analice el historial de dividendos de Clorox.
PepsiCo ( PEP)
- Rating Morningstar para acciones: 4 estrellas
- Rentabilidad por dividendo prevista: 4,33%
- Dividendo por acción: 1,48 USD
- Crecimiento del dividendo por acción en los últimos 5 años: 7,51%
- Frecuencia de reparto de dividendos: trimestral
De entre las acciones con dividendos a largo plazo para obtener ingresos pasivos que aquí se presentan, Pepsi cuenta con la tasa de crecimiento de los dividendos más elevada de los últimos cinco años. Aunque la cartera de marcas de bebidas y aperitivos de esta empresa con una amplia ventaja competitiva se ha enfrentado a dificultades debido al ajuste del gasto de los consumidores y al cambio de preferencias hacia una alimentación más saludable, creemos que los esfuerzos de la empresa por mejorar su propuesta de valor para los consumidores están empezando a dar sus frutos, afirma Kris Inton, analista sénior de Morningstar.
Pepsi es una de las empresas líderes en el pago de dividendos, lo que significa que ha aumentado su dividendo durante al menos 50 años consecutivos. Inton prevé que la ratio de reparto de la empresa se estabilice en torno al 70% durante la próxima década, con un crecimiento anual del pago de dividendos a un ritmo de un dígito medio. Las acciones de esta empresa, considerada una de las mejores opciones para obtener ingresos fiables, cotizan un 19% por debajo de la estimación del valor razonable de Morningstar, que se sitúa en 169 USD.
Analice el historial de dividendos de PepsiCo.
Realty Income O
- Rating Morningstar para acciones: 4 estrellas
- Rentabilidad por dividendo prevista: 4,96%
- Dividendo por acción: 0,24 USD
- Crecimiento del dividendo por acción en los últimos 5 años: 2,77%
- Frecuencia de pago de dividendos: mensual
Como fondo de inversión inmobiliaria (REIT), Realty Income está obligada a distribuir el 90% de sus ingresos en forma de dividendos a los accionistas. Sus contratos de arrendamiento a largo plazo proporcionan una fuente fiable, aunque de crecimiento lento, de ingresos por alquiler: “Su línea de negocio y sus indicadores operativos hacen que su dividendo sea una de las fuentes de ingresos más estables para los inversores”, afirma Kevin Brown, analista sénior de Morningstar.
Con el lema “La empresa de los dividendos mensuales”, este REIT ha aumentado su dividendo durante más de 25 años consecutivos, lo que le permite ser considerado un “aristócrata de los dividendos”. Al igual que la mayoría de los REIT, Realty Income está teniendo un buen año, pero sus acciones siguen cotizando un 9% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 72 USD.
Consulte el historial de dividendos de Realty Income.
Comparativa de acciones con altos dividendos: CLX, PEP y O
Las mejores acciones con altos dividendos para obtener ingresos pasivos fiables: cómo las hemos seleccionado
Para elaborar nuestra lista, nos hemos centrado en una serie de características clave.
- Estas acciones ofrecen rendimientos por dividendos superiores a los del mercado: exigimos un 4% o más.
- Las acciones de la empresa cotizan muy por debajo de de Morningstar . Desde nuestro punto de vista, la valoración es importante incluso para los/las inversores/as que utilizan las acciones con dividendos para generar ingresos regulares. Consideramos que intentar maximizar la rentabilidad total, y no sólo los ingresos, es la mejor estrategia. Por ello, hemos centrado nuestra selección en acciones con altos dividendos yla estimación del valor razonablede 4 o 5, lo que significa que, en nuestra opinión, están infravaloradas.Ratings Morningstar
- La dirección de la empresa ha obtenido un rating “Ejemplar” en la categoría de “Asignación de capital” de Morningstar. Este rating resume la eficacia con la que los/las responsables de la empresa han gestionado su capital, reflejando la solidez del balance, la eficacia de las inversiones realizadas en la empresa y si los repartos de la empresa son adecuados. Por extensión, una empresa con un rating “Ejemplar” en la categoría de “Asignación de capital” que dé prioridad a los dividendos debería ser capaz de ofrecer estabilidad en el pago de los mismos.
Top 10 Dividend Stocks to Buy in 2026
Otra forma de invertir en acciones con altos dividendos de cara a la jubilación
Los fondos cotizados en bolsa que invierten en acciones que reparten dividendos pueden constituir soluciones sencillas e integrales para aquellos/aquellas inversores/inversoras que buscan ingresos fiables, por varias razones:
- Los ETFs de dividendos mantienen una cartera de acciones que reparten dividendos y, por lo tanto, ofrecen una diversificación inmediata.
- Los ETFs de dividendos suelen ser de bajo coste.
- Los ETFs e dividendos son fáciles de comprar y vender; muchos de los mejores E.T.F. de dividendos están gestionados por gestoras de activos de renombre que cuentan con plataformas de intermediación bursátil.
Cómo seleccionar más acciones con altos dividendos para comprarlas y mantenerlas
Los inversores en acciones que reparten dividendos pueden utilizar nuestra buscador Morningstar para encontrar acciones con rendimientos por dividendo superiores a la media que ofrezcan un potencial de ingresos por dividendos fiable.
