Las acciones que pagan dividendos y combinan balances sólidos con rendimientos elevados pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y aumentar las inversiones a un ritmo saludable.
En 2025, entre los valores de dividendos más rentables se encontraban la empresa de servicios sanitarios CVS Health CVS, la gestora de activos Invesco IVZ y la empresa de ocio Hasbro HAS.
Para encontrar las 10 acciones centradas en los ingresos con mejor rendimiento del año, hemos analizado el índice Morningstar Dividend Leaders, que sigue la evolución de las 100 acciones con mayor rendimiento de una amplia cesta de empresas que pagan dividendos de forma constante.
Los líderes en dividendos más rentables del 2025
- CVS Health CVS
- Invesco IVZ
- Hasbro HAS
- Lincoln Financial Group LNC
- Comerica CMA
- Viajes + Ocio TNL
- Ford F
- UGI UGI
- OneMain Holdings OMF
- Citizens Financial Group CFG
¿Cómo se han comportado las acciones americanas de dividendos?
Durante el último mes, el índice Morningstar Dividend Leaders, que recoge las 100 empresas con mayor rendimiento y pagos estables y sostenibles, subió un 1,45%. El índice compuesto Morningstar Dividend, de carácter más amplio, ganó un 0,22 %. En los 12 meses anteriores al 31 de diciembre, el índice de líderes en dividendos subió un 15,49% y el índice compuesto de dividendos subió un 15,49%.
El mercado bursátil estadounidense en su conjunto, según el índice Morningstar US Market Index, ha perdido un 0,03% en el mes y ha subido un 17,35% en el año.
Rendimiento y métricas de las acciones de dividendos más rentables del 2025
CVS Health
La empresa de planes de salud CVS Health subió un 84,26% en 2025 y cayó un 2,23 % en los últimos tres años, en términos anualizados. A 79,36 dólares, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo prevista del 3,35% y un dividendo anual de 2,66 dólares por acción. Las acciones, que no tienen ventaja competitiva, cotizan con un descuento del 18% respecto a su valor razonable estimado de 97 dólares por acción. Tienen un Rating Morningstar de 4 estrellas.
Invesco
La empresa de gestión de activos Invesco ganó un 56,92% en 2025 y subió un 16,86 % en los últimos tres años, en términos anualizados. El precio de la acción, 26,27 dólares, le otorga una rentabilidad por dividendo prevista del 3,20%. Invesco paga a los inversores un dividendo anual de 0,84 dólares por acción. Con un valor razonable estimado de 24 dólares por acción y sin ventaja competitiva, la acción está sobrevalorada en un 9% y tiene un Rating Morningstar de 3 estrellas.
Hasbro
La empresa de ocio Hasbro subió un 52,54% en 2025 y un 14,00% en los últimos tres años, en términos anualizados. A 82 dólares, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo prevista del 3,41% y un dividendo anual de 2,80 dólares por acción. Las acciones, que tienen una ventaja competitiva limitada, se cotizan con un descuento del 6 % respecto a su valor razonable estimado de 87 dólares por acción. Tienen un Rating Morningstar de 3 estrellas.
Lincoln Financial Group
La compañía de seguros de vida Lincoln Financial Group ganó un 46,11% en 2025 y subió un 17,57% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. El precio de 44,53 dólares de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo prevista del 4,04%. Lincoln Financial Group paga a los inversores un dividendo anual de 1,80 dólares por acción. La acción tiene un Rating Morningstar de 3 estrellas.
Comerica
El banco regional Comerica subió un 45,14% en 2025 y ganó un 12,61% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. Con un precio de 86,93 dólares, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo prevista del 3,27%. Comerica paga a los inversores un dividendo anual de 2,84 dólares por acción. Las acciones, que no tienen ventaja competitiva, cotizan actualmente cerca de su valor razonable estimado de 83 dólares por acción, lo que le otorga un Rating Morningstar de 3 estrellas.
Viajes + Ocio
La empresa de servicios turísticos Travel + Leisure ganó un 44,24% en 2025 y subió un 28,13 % en los últimos tres años, en términos anualizados. El precio de la acción, 70,53 dólares, le otorga una rentabilidad por dividendo prevista del 3,18%. Travel + Leisure paga a los inversores un dividendo anual de 2,24 dólares por acción. La acción tiene un Rating Morningstar de 3 estrellas.
Ford
El fabricante de automóviles Ford subió un 40,10% en 2025 y ganó un 10,99 % en los últimos tres años, sobre una base anualizada. Con un precio de 13,12 dólares, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo prevista del 4,57%. Ford paga a los inversores un dividendo anual de 0,60 dólares por acción. Las acciones, que no tienen ventaja competitiva, cotizan actualmente con un descuento del 18% respecto a su valor razonable estimado de 16 dólares por acción, lo que les otorga un Rating Morningstar de 4 estrellas.
UGI
La empresa regulada de gas UGI subió un 37,90% en 2025 y un 4,18% en los últimos tres años, en términos anualizados. A 37,43 dólares, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo prevista del 4,01% y un dividendo anual de 1,50 dólares por acción. Tiene un Rating Morningstar de 3 estrellas.
OneMain Holdings
La empresa de servicios crediticios OneMain Holdings ganó un 37,58% en 2025 y subió un 33,83% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. El precio de 67,55 dólares de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo prevista del 6,22%. OneMain Holdings paga a los inversores un dividendo anual de 4,20 dólares por acción. La acción tiene un Rating Morningstar de 3 estrellas.
Citizens Financial Group
El banco regional Citizens Financial Group subió un 37,41% en 2025 y un 17,27% en los últimos tres años, en términos anualizados. A 58,41 dólares, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo prevista del 3,15% y un dividendo anual de 1,84 dólares por acción. Tiene un Rating Morningstar de 2 estrellas.
¿Qué es el índice Morningstar Dividend Leaders?
El índice Morningstar Dividend Leaders refleja el rendimiento de las 100 acciones con mayor rendimiento que tienen un historial constante de pago de dividendos y pueden mantener dichos pagos.
Es un subconjunto del índice Morningstar US Market Index (que representa el 97% de la capitalización bursátil) que incluye únicamente valores cuyos dividendos son ingresos cualificados. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria. Las empresas se seleccionan en función de la consistencia y la durabilidad de sus dividendos. Todas deben tener un crecimiento positivo del dividendo por acción en los últimos cinco años y un ratio de cobertura de dividendos superior a 1. Las 100 acciones con mayor rendimiento se incluyen en el índice, ponderadas por el valor en dólares de sus dividendos. Consulte aquí el reglamento completo.
Las mejores acciones con dividendos: más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen encontrar acciones con mayor rendimiento o dividendos más baratos pueden hacer lo siguiente:
- Utilice la herramienta Morningstar Investor Screener para encontrar las mejores acciones con dividendos según sus criterios específicos. Puede buscar acciones en función de su rendimiento por dividendo, medidas de valoración como la relación precio/beneficio y mucho más.
- Utilice Morningstar Investor para crear una lista de seguimiento con las mejores acciones que reparten dividendos y seguir fácilmente las valoraciones, calificaciones y rendimientos por dividendo de dichas acciones.
- Vea nuestra serie de vídeos sobre acciones con dividendos, presentada por David Harrell, para obtener ideas que tener en cuenta.
- Revise la lista completa de acciones con dividendos incluidas en el índice Morningstar Dividend Leaders. Las acciones con dividendos que tienen un Rating Morningstar de 4 o 5 estrellas están infravaloradas, según nuestros parámetros.
- A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta mucho más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas, conocidas como «ventaja competitiva económica», son importantes a la hora de determinar el potencial de una acción para obtener un rendimiento superior.
- Lea la Guía de Morningstar para invertir en acciones y descubra cómo nuestro enfoque de inversión puede ayudarle en su proceso de selección de valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista de Morningstar se comparan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular un rating de estrellas cuantitativo.
