Man kann sagen, dass das Jahr 2025 uns viele Schreckmomente beschert hat, aber bisher haben sich die Märkte insgesamt recht gut entwickelt. Seit dem Tiefpunkt im April hat sich der US-Aktienmarkt nachhaltig erholt und das dritte Quartal mit einem Plus von 8 % abgeschlossen.
Bei jeder Markterholung sind viele Anleger der Ansicht, dass sie von der positiven Entwicklung profitieren sollten. Wenn die Renditen attraktiv sind, ist es nur natürlich, dass man sich stärker am Markt engagieren oder nach strategischen Chancen Ausschau halten möchte, bevor es zu spät ist. Leider sind diese automatischen Reaktionen auf eine positive Marktentwicklung Beispiele für Verhaltensverzerrungen. Unsere menschliche Neigung zum Herdenverhalten veranlasst uns, der Masse zu folgen und auf beliebte Anlagen zu setzen. Und die Angst, etwas zu verpassen, kann uns dazu veranlassen, zu kaufen, bevor wir unsere Chance verpassen. In solchen Situationen können unsere Verhaltensverzerrungen ein Problem darstellen, da unsere Instinkte uns dazu verleiten können, traditionelle und bewährte Anlagelehren zu ignorieren und stattdessen unseren Emotionen und Bauchgefühlen zu folgen.
Solche Verhaltensweisen können langfristig problematisch sein, da solche Reaktionen auf positive Ereignisse Reaktionen auf bereits Geschehenes sind und nicht unbedingt einen Plan für die Zukunft darstellen.
Anstatt sich während einer Markterholung von Aufregung und Emotionen in die falsche Richtung führen zu lassen, können Anleger die besseren Zeiten optimal nutzen, indem sie sich auf zukünftige Marktvolatilität vorbereiten.
Erstellen Sie einen Plan für Marktvolatilität
Es mag unpassend erscheinen, während einer Erholung oder bei stabilen Märkten über Marktvolatilität nachzudenken, jedoch ist das tatsächlich der ideale Zeitpunkt, um sich auf zukünftige Volatilität vorzubereiten.
Wenn Anleger nicht auf Marktvolatilität vorbereitet sind, können sie unter dem emotionalen Druck, ihre Ersparnisse den Schwankungen der Märkte ausgesetzt zu sehen, zu schwierigen Entscheidungen gezwungen werden. Es ist anzunehmen, dass viele von uns unter solchem Stress nicht die besten Entscheidungen treffen.
In ruhigeren Zeiten sind wir eher in der richtigen mentalen Verfassung, um die Grundlagen für zukünftige Entscheidungen zu schaffen, die wir möglicherweise in volatilen Zeiten treffen müssen.
Anleger sollten sich auf eine Vorgehensweise festlegen, bevor Volatilität eintritt. Einen Plan für Marktvolatilität zu erstellen, kann dazu beitragen, Verhaltensfehler in Zeiten von Marktturbulenzen zu vermeiden, und bietet Ihnen eine Orientierungshilfe für Entscheidungen unter unsicheren Marktbedingungen.
Was sollte ein Plan für Marktvolatilität beinhalten?
Um Anlegern bei der Erstellung eines Plans für Marktvolatilität zu unterstützen, haben wir Experten konsultiert. Wir haben die Erfahrungen von Finanzberatern erfasst, die Kunden durch schwierige Marktphasen begleitet haben. Aus ihren Erfahrungen, Herausforderungen und Erkenntnissen haben wir bewährte Verfahren abgeleitet, die Anleger und Berater bei der Entwicklung eines Plans zum Umgang mit Marktvolatilität nutzen können.
Hier sind einige Punkte, die Sie in Ihren Volatilitätsplan aufnehmen können.
Vertrauenswürdige, vielseitige Quellen zusammenstellen
Berater stellten fest, dass viele Kunden während der Marktvolatilität lediglich verstehen wollten, was auf dem Markt vor sich ging, und sich daher an ihren Berater als vertrauenswürdige Quelle wandten.
Als engagierter Anleger werden Sie in volatilen Zeiten wahrscheinlich einige Fragen haben. Notieren Sie in Ihrem Plan, auf welche Quellen Sie sich stützen werden, z. B. bestimmte Branchenexperten, die Sie verfolgen, bestimmte Finanzorganisationen und/oder einen Finanzberater. Unabhängig davon, für welche Quellen Sie sich entscheiden, stellen Sie sicher, dass diese genaue, fundierte und umfassende Informationen liefern. In volatilen Zeiten neigen wir dazu, negativen und aufrührerischen Informationen mehr Aufmerksamkeit zu schenken. Ein festgelegter Plan, auf welche Quellen Sie zurückgreifen, kann Ihnen dabei helfen, nicht Opfer provokativer Botschaften zu werden.
Beginnen Sie mit einer Erinnerung
In Zeiten der Unsicherheit kann man leicht in kurzfristiges Denken verfallen. Um fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen, müssen wir deren langfristige Konsequenzen berücksichtigen. Um Ihren Zeithorizont für Entscheidungen zu erweitern, sollten Sie sich zu Beginn jedes Gesprächs über Investments Ihre langfristigen Pläne in Erinnerung rufen. Die Berater in unserer Stichprobe gaben an, dass viele Kundengespräche eine strategische Überprüfung der finanziellen Situation der Kunden beinhalteten, bevor Entscheidungen getroffen wurden, wodurch die Kunden dazu angeregt wurden, zunächst ihre gesamte finanzielle Situation zu betrachten.
Um einen solchen Anreiz in Ihren Plan für Marktvolatilität zu integrieren, sollten Sie einen Prozess zur Zielsetzung einbeziehen. Durch die aktive Zielsetzung können Sie Ihre langfristigen Bestrebungen in den Vordergrund rücken und diese bei Entscheidungen in schwierigen Zeiten im Auge behalten.
Definieren Sie Ihre Anlageprinzipien
Die Berater in unserer Stichprobe gaben an, dass sie und ihre Kunden in schwierigen Zeiten beruhigt waren, weil sie ihre Anlageprinzipien im Voraus festgelegt hatten. Nach deren Überprüfung erinnerten sich die Berater und ihre Kunden daran, dass diese Prinzipien ihnen über die Jahre hinweg gute Dienste geleistet hatten und dass die Chancen gut standen, dass sich die Lage wieder zu ihren Gunsten entwickeln würde, wenn sie sich daran hielten.
Bevor Marktvolatilität eintritt, nehmen Sie sich die Zeit, Ihre eigenen Anlageprinzipien zu formulieren. Diese persönlichen Leitlinien sollten den Rahmen definieren, den Sie bei Ihren Anlageentscheidungen verwenden. Welche Faktoren berücksichtigen Sie beispielsweise, bevor Sie Änderungen an Ihren Anlagen vornehmen? Was unterscheidet einen „guten“ von einem „schlechten“ Kauf? Diese Prinzipien können so detailliert oder so vage sein, wie Sie es benötigen, und sie können (und sollten) aus einer Vielzahl von Quellen und Erfahrungen stammen. Sie können sich an Anlageexperten wie Warren Buffett oder anderen vertrauenswürdigen Quellen wie Dan Lefkovitz von Morningstar orientieren.
Wie die Geschichte gezeigt hat, stellt sich nicht die Frage, ob es zu Marktvolatilität kommen wird, sondern wann dies geschehen wird. In Zeiten relativer Ruhe an den Finanzmärkten ist es für Anleger ratsam, sich auf zukünftige Volatilität vorzubereiten.
