2026 entwickelt sich zu einem positiven Jahr für globale Dividendenaktien. Bislang übertraf der Morningstar Global Markets High Dividend Yield Index den Morningstar Global Markets Index und wies dabei eine geringere Volatilität auf.
Für Anleger, die von diesem Trend profitieren möchten, bieten Aktien-Ertragsfonds ein diversifiziertes Engagement in Unternehmen mit attraktiven Dividendenrenditen.
Was sind globale Aktien-Ertragsfonds?
Globale Aktien-Ertrags-Portfolios investieren hauptsächlich in globale Aktien, die überdurchschnittliche Renditen bieten. Fonds dieser Kategorie können in Unternehmen jeder Größe investieren, wobei viele eine Präferenz für Large-Cap-Unternehmen aufweisen.
Die 4 besten globalen Aktien-Ertragsfonds, die für 2026 für einen Kauf in Frage kommen
Um die besten globalen Aktien-Ertragsfonds für einen Kauf zu ermitteln, haben wir nach den kostengünstigsten Primäranteilklassen gesucht, die ein Morningstar Medalist Rating in Gold haben und zu 100 Prozent von Analysten abgedeckt sind. Alle Fonds auf der Liste gehören zur Morningstar-Kategorie „Globale Ertragsaktien“ und verfügen über ein Vermögen von mindestens 100 Millionen Euro. Alle Angaben beziehen sich auf den 14. Juli 2026.
- JPMorgan Global Dividend Fund
- Trojan Global Income Fund
- Baillie Gifford Global Income Growth Fund
- BlackRock GFS Glbal Euquoty High Income Fund
Da die Übersicht auf der Grundlage der kostengünstigsten Anteilklasse jedes Fonds erstellt wurde, sind einige Fonds möglicherweise mit Anteilklassen aufgeführt, die für Privatanleger nicht zugänglich sind, oder sie richten sich an institutionelle Anleger und erfordern hohe Mindestanlagebeträge. Die für Privatanleger bestimmten Versionen dieser Fonds weisen höhere Gebühren auf, was die Renditen für die Anteilseigner schmälert. Die Medalist Ratings variieren je nach Anteilklasse eines Fonds.
Morningstar geht davon aus, dass die in dieser Liste aufgeführten, hoch bewerteten globalen Aktien-Ertragsfonds über einen gesamten Marktzyklus hinweg eine bessere Wertentwicklung erzielen werden als vergleichbare Fonds. Doch obwohl alle Fonds auf unserer Liste derselben Kategorie angehören, verfolgen sie möglicherweise unterschiedliche Strategien und verhalten sich daher voneinander abweichend. Informieren Sie sich vor dem Kauf, um genau zu verstehen, in welche Anlagen ein bestimmter Fonds investiert.
Hier finden Sie einen kurzen Überblick über die besten globalen Aktien-Ertragsfonds. Lesen Sie für weitere Einzelheiten unbedingt den vollständigen Bericht des jeweiligen Fonds.
JPMorgan-Fonds – Global Dividend Fund
- Fondsgröße: 7 Milliarden Euro
- Index-Fonds: Nein
- Morningstar-Kategorie: EAA Fund Global Equity Income
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Rating: nicht verfügbar
Der JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund wird von einem Managementteam geleitet, das von Morningstar mit dem “Above Average” People-Rating eingestuft wurde und dessen durchschnittliche Amtszeit über sechs Jahren liegt. Helge Skibeli sticht als der am längsten amtierende Fondsmanager hervor und verfügt über mehr als acht Jahre Erfahrung in der Leitung des Fonds. JPMorgan hat ein Parent-Rating von„High“.
Der 7 Milliarden Euro große Fonds stieg in den letzten 12 Monaten um 14,15 Prozent und blieb damit hinter dem Durchschnittsfonds seiner Kategorie zurück, der 18,74 Prozent zulegten. Der im Juli 2023 aufgelegte JPMorgan-Fonds gewann in den letzten drei Jahren 11,90 Prozent hinzu.
JPM Global Dividend ist eine überzeugende Option in der Morningstar-Kategorie für globale Aktien-Ertragsfonds. Der Fonds hat “Above Average” People-Rating und ein hohes Process- Rating.
Helge Skibeli leitet die Strategie seit März 2018 und ist weiterhin der wichtigste Entscheider. Als langjähriger Mitarbeiter von J.P. Morgan mit fast 40 Jahren Erfahrung hat Skibeli seine Karriere auf Fundamentalanalyse ausgerichtet und zuvor Research-Teams für asiatische, US-amerikanische und globale Aktien geleitet.
Die Strategie stützt sich bei der Aktienauswahl auf einen disziplinierten Bottom-up-Prozess, der durch die umfassende globale Research-Plattform unterstützt wird. Analysten, die mehr als 2.500 Unternehmen abdecken, stufen Aktien als „Premium“, „Quality“, „Standard“ oder „Challenged“ ein und legen erwartete Fünfjahresrenditeziele fest, die als Leitlinien für den Portfolioaufbau dienen. Darüber hinaus unterscheiden die Fondsmanager drei Arten von Dividendenzahlern: Compounder, hohes Dividendenwachstum und hohe Dividendenrendite. Etwa die Hälfte des Portfolios ist in Compounder investiert, während der Rest auf Aktien mit hohem Dividendenwachstum und Aktien mit hoher Dividendenrendite verteilt ist.
Der Fondsmanager konzentriert sich in erster Linie auf erstklassige und qualitativ hochwertige Titel und verfolgt dabei einen an Bewertungen orientierten, von Überzeugungen geleiteten Ansatz in einem relativ konzentrierten Portfolio mit 60 bis 80 Positionen. Das Portfolio bevorzugt finanziell solide Large- und Mega-Cap-Unternehmen und weist nur ein minimales Engagement in Small Caps auf.
Henry Ince, Analyst
Lesen Sie den vollständigen Bericht von Morningstar zum „JPMorgan-Fonds – Global Dividend Fund“.
Trojan Global Income Fund
- Fondsgröße: 411,1 Millionen Euro
- Index-Fonds: Nein
- Morningstar-Kategorie: EAA Fund Global Equity Income
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Rating: ★
Der Trojan Global Income Fund wird von einem Managementteam verwaltet, das von Morningstar das People-Rating “High“ erhalten hat. Die Mitglieder des Teams sind im Durchschnitt seit über neun Jahren für den Fonds tätig. Troy Asset Management erhält ein ”Above Average" Parent-Rating.
Der Fonds mit einem Volumen von 411,1 Millionen Euro verlor in den letzten 12 Monaten 2,20 Prozent, während der durchschnittliche Fonds seiner Kategorie 18,74 Prozent zulegte. Der im Oktober 2016 von Troy Asset Management aufgelegte Fonds stieg in den letzten drei Jahren um 5,64 Prozent, in den letzten fünf Jahren um 3,94 Prozent.
Unsere Überzeugung hinsichtlich des Investment-Knowhows dieses Teams und seiner Fähigkeit, einen durchdachten Prozess konsequent umzusetzen, bleibt trotz der jüngsten enttäuschenden Wertentwicklung ungebrochen. Die Strategie verdient weiterhin die Bewertung ein People-Rating von „High" und ein Process-Rating von „Above Average“.
Der disziplinierte und konsequent umgesetzte Ansatz begünstigt hochwertige Unternehmen, die über nachhaltige Wettbewerbsvorteile verfügen, starke Geschäftsmodelle aufweisen und von kompetenten Führungsteams geleitet werden. Es handelt sich um wenig kapitalintensive Unternehmen, die konservativ finanziert sind, Cashflow generieren und aus einer optimalen Position heraus eine solide Dividende ausschütten.
Die Fondsmanager bauen ein konzentriertes Portfolio, das sich hinsichtlich der Branchengewichtung und der Länderallokation deutlich von denen anderer Fonds abhebt, wie die historisch hohen Übergewichtungen in den Konsumsektoren und bei in Großbritannien notierten Unternehmen zeigen. Die strengen Qualitätskriterien spiegeln sich deutlich im Portfolio wider, das bei Kennzahlen wie der Eigenkapitalrendite oder dem Morningstar Economic Moat Rating im Vergleich zu anderen Fonds gut abschneidet.
Der Fokus der Strategie auf hochwertige Unternehmen und ihre defensive Ausrichtung boten in der Vergangenheit in volatilen Märkten einen starken Schutz vor Kursverlusten. Allerdings beeinträchtigten ein spürbarer Gegenwind beim Investmentstil, einige aktienspezifische Fehltritte sowie ein erhebliches Engagement in britischen Aktien die Performance im Vergleich zu anderen Fonds in der Zeit nach der Pandemie.
Jeffrey Schumacher, Director
Lesen Sie den vollständigen Bericht von Morningstar zum „Trojan Ertragsfonds“.
Baillie Gifford UK & Balanced Funds ICVC – Baillie Gifford Global Income Growth Fund
- Fondsgröße: 345,6 Millionen Euro
- Index-Fonds: Nein
- Morningstar-Kategorie: EAA Fund Global Equity Income
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Rating: ★
Der Baillie Gifford UK & Balanced Funds ICVC – Baillie Gifford Global Income Growth Fund wird von einem Managementteam verwaltet, das von Morningstar ein “Above Average” People-Rating erhalten hat. Die durchschnittliche Amtszeit des Teams beträgt acht Jahre, wobei James Dow bereits seit fast 12 Jahren für den Fonds tätig ist. Baillie Gifford hat ein Parent-Rating von “Above Average”.
Der 345,6 Millionen Euro große Fonds stieg in den letzten 12 Monaten einen Anstieg um 6,36 Prozent und blieb damit hinter dem Durchschnittsfonds seiner Kategorie zurück, der 18,74 Prozent zulegte. Der im März 2020 aufgelegte Baillie Gifford-Fonds stieg in den letzten drei Jahren um 6,23 Prozent, in den letzten fünf Jahren um 4,99 Prozent.
Ein erfahrenes Team, das einen differenzierten Ansatz beim einkommenorientierten Investieren verfolgt, hat unverändert ein People-Rating und Process-Rating von “Above Average“.
Die Fondsmanager verfolgen einen langfristigen und differenzierten Ansatz, der darauf abzielt, den Anteilseignern eine verlässliche Einkommensquelle sowie Ertrags- und Kapitalwachstum zu bieten. Dieses Ziel wird durch ein Aktienportfolio umgesetzt, dessen Titel anhand eines strengen Research-Rahmens aufgrund ihrer Ertragsverlässlichkeit in Verbindung mit Kapitalwachstum ausgewählt werden. Die Strategie weist im Vergleich zum Index und zu den Mitbewerbern starke Gewichtungstendenzen auf Sektor- und regionaler Ebene auf. Im Vergleich zu diesen Referenzgrößen weist es zudem eine höhere Qualität der Ertragsbasis auf: Die Eigenkapitalrendite und die Gesamtkapitalrendite liegen deutlich höher, während das Verhältnis von Schulden / Eigenkapital wesentlich niedriger ist als beim Index. Nominal ist das Portfolio gemessen am Kurs-Gewinn-Verhältnis etwas teurer, was im Einklang mit dem Investmentansatz von Baillie Gifford steht. Infolgedessen besteht zeitweise eine leichte Ausrichtung auf Wachstum, während sich der durchschnittliche Vergleichsindex stärker in Richtung eines Value-Stils neigt.
Dies macht die Strategie zu einer differenzierten Option für Anleger, die Kapitalwachstum und steigende Erträge anstreben.Die Fondsmanager verfolgen einen langfristigen und differenzierten Ansatz, der darauf abzielt, den Anteilseignern eine verlässliche Ertragsquelle sowie Ertrags- und Kapitalwachstum zu bieten. Dieses Ziel wird durch ein Aktienportfolio umgesetzt, dessen Titel anhand eines strengen Research-Rahmens aufgrund ihrer Ertragsverlässlichkeit in Verbindung mit Kapitalwachstum ausgewählt werden.
Die Strategie weist im Vergleich zum Index und zu den Mitbewerbern starke Gewichtungstendenzen auf Sektor- und regionaler Ebene auf. Im Vergleich zu diesen Referenzgrößen weist es zudem eine höhere Qualität der Ertragsbasis auf: Die Eigenkapitalrendite und die Kapitalrendite liegen deutlich höher, während das Verhältnis von Schulden / Eigenkapital wesentlich niedriger ist als beim Index. Nominal ist das Portfolio gemessen am Kurs-Gewinn-Verhältnis etwas teurer, was im Einklang mit dem Investmentansatz von Baillie Gifford steht. Infolgedessen besteht zeitweise eine leichte Ausrichtung auf Wachstum, während sich der durchschnittliche Vergleichsindex stärker in Richtung eines Value-Stils tendiert. Dies macht die Strategie zu einer differenzierten Option für Anleger, die Kapitalwachstum und steigende Erträge anstreben.
Henry Ince, Analyst
Lesen Sie den vollständigen Bericht von Morningstar über den „Baillie Gifford UK & Balanced Funds ICVC-Baillie Gifford Global Ertragsfonds“.
BlackRock Global Funds – Systematic Global Equity High Income Fund
- Fondsgröße: 12,4 Milliarden Euro
- Index-Fonds: Nein
- Morningstar-Kategorie: EAA Fund Global Equity Income
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Rating: ★★★★
Der BlackRock Global Funds – Systematic Global Equity High Income Fund wird von einem Managementteam geleitet, das von Morningstar mit einem People-Rating von “Above Average“ eingestuft wurde und dessen durchschnittliche Amtszeit bei etwa acht Jahren liegt. Robert Fisher sticht als der am längsten amtierende Fondsmanager heraus, er hat mehr als 12 Jahre Erfahrung in der Leitung des Fonds. BlackRock hat ein Parent-Rasting von “Above Average“.
Der Fonds mit einem Volumen von 12,4 Milliarden Euro legte in den letzten 12 Monaten 17,56 Prozent zu, der durchschnittliche Fonds seiner Kategorie 18,74 Prozent. Der von BlackRock im März 2018 aufgelegte Fonds stieg in den letzten drei Jahren um 15,04 Prozent, in den letzten fünf Jahren um 10,07 Prozent.
Trotz ihres komplexen Aufbaus ist es der Covered Call-Strategie gelungen, hohe Erträge zu erzielen und gleichzeitig das Markt-Exposure aufrechtzuerhalten. Sie profitiert zudem von einem gut ausgestatteten und hochqualifizierten quantitativen Team. Die Strategie hatr ein People-Rating und ein Process-Rating von “Above Average“.
Die Strategie zielt auf eine jährliche Rendite von 7 Prozent und ein Beta von etwa 0,8 gegenüber globalen Aktien ab und nutzt dabei eine Kombination aus Aktien, Optionen und Futures. Der Aktienanteil setzt ein Alpha-Modell ein, das 40 bis 50 einzelne Signale aus den Bereichen Unternehmensfundamentaldaten, Marktstimmung und Makrothemen kombiniert, um Aktien auszuwählen und deren Gewichtung festzulegen. Es umfasst ein 2019 eingeführtes Dividendenrotationsmodell, das eine Umschichtung in Aktien im Vorfeld ihrer Ausschüttungszeiträume ermöglicht. Dadurch kann der Aktienanteil eine Dividendenrendite von rund 3 Prozent erzielen, ohne stets Positionen in hochdividendenstarken Unternehmen halten zu müssen, was Flexibilität bei Investments in Titel mit höherem Alpha bietet. Der Aktienanteil umfasst 250 bis 400 Titel und wird wöchentlich neu gewichtet, was in den letzten fünf Jahren zu einer Umschlagshäufigkeit des Portfolios zwischen 100 Prozent und 200 Prozent geführt hat.
Bei Aktien sind aktive Positionen auf 4 Prozent im Verhältnis zum MSCI ACWI Minimum Volatility Index begrenzt, bei Ländern und Sektoren sind es 10 Prozent. Das Team verwendet zudem Beta- und Volatilitätsbeschränkungen im Vergleich zum MSCI ACWI, wobei der Aktienanteil in der Regel ein Beta von etwa 0,8 aufweist. Dies hat zu einer defensiven Ausrichtung des Aktienanteils geführt.
Claire Liang, Schulleiterin
Lesen Sie den vollständigen Bericht von Morningstar zum „BlackRock Global Funds – Systematic Global Equity Ertragsfonds“.
