Wichtige Kennzahlen des Morningstar iShares AI Innovation Active ETF IART
- Morningstar-Medalist-Rating: Silber
- Process Pillar: Durchschnittlich
- People Pillar: Überdurchschnittlich
- Parent Pillar: Überdurchschnittlich
Mit dem iShares AI Innovation Active ETF partizipieren Anleger an einer Nischenstrategie, die von einer erfahrenen Führung profitiert.
Der leitende Fondsmanager Tony Kim verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung in der Analyse von Technologieunternehmen und hat ein eigenes System zur Organisation und Überwachung des Referenzuniversums entwickelt. Dieses Rahmenwerk hilft Kim dabei, Unternehmen aus verschiedenen Branchen zu vergleichen. Tim hat ein siebenköpfiges Team zusammengestellt, darunter einen Co-Manager und einen Data Scientist; jedes Teammitglied ist dafür verantwortlich, die gesamte Technologiebranche zu verstehen.
Diese Strategie konzentriert sich ausschließlich auf Unternehmen, die eine Rolle bei der Entwicklung der KI spielen. Kim und sein Team haben den KI-Stack in drei Kategorien unterteilt: Infrastruktur, „Intelligenz“ sowie ”Apps und Dienste". Sie verfolgen einen globalen Ansatz ohne Marktkapitalisierungsbeschränkungen, um Unternehmen zu identifizieren, die im KI-Bereich tätig sind. Die Unternehmen im Bereich Infrastruktur lassen sich in führende Akteure wie Hitachi 6501, Datenverarbeitungsunternehmen wie Nvidia NVDA und Cloud-Infrastrukturanbieter wie Microsoft MSFT unterteilen. Die Kategorie „Intelligenz“ konzentriert sich auf Unternehmen mit Vorteilen in Bezug auf Daten oder Modelle, wie beispielsweise Meta Platforms META oder Thomson Reuters TRI. Im Bereich Apps und Dienste bevorzugt das Team sicherheitsorientierte Unternehmen wie Cloudflare ( NET) sowie solche, die fortschrittliche Tools anbieten, wie beispielsweise Twilio ( TWLO).
Das Ergebnis ist ein zielgerichtetes, wachstumsstarkes Portfolio, das allerdings einem höheren Risiko ausgesetzt und schwankungsanfällig ist. Anleger können einerseits damit rechnen, dass dieser Fonds gute Ergebnisse erzielt, wenn der Markt dem Thema KI und risikoreicheren Anlagen positiv gegenüber steht, während er in defensiveren Marktphasen schlechter abschneiden könnte.
Die Wertentwicklung des iShares AI Innovation Active
Der ETF wurde Ende Oktober 2024 aufgelegt und verfügt daher noch nicht über eine aussagekräftige Renditehistorie. Bis August 2025 übertraf seine kumulierte Rendite von 28,6 Prozent den Großteil der Konkurrenz. Er lag deutlich über den 19,2 Prozent des Russell 3000 Growth, den 22,7 Prozent des Durchschnitts der Morningstar-Kategorie „Technologieaktien“ und den 28,0 Prozent des Morningstar Global Artificial Intelligence Select Index.
Er erwies sich jedoch auch als volatil, also als schwankungsanfällig. Im oben genannten Zeitraum lag seine Standardabweichung von 32,9 Prozent – ein Indikator für die Volatilität – deutlich über den 22,5 Prozent des Russell 3000 Growth, den 25,1 Prozent der Kategorie und den 30,5 Prozent des Morningstar IA-Index. Während des Marktrückgangs im ersten Quartal 2025 verzeichnete er einen Verlust von 32 Prozent, was dem Morningstar-IA-Index entsprach. Bei der anschließenden Rallye von April bis August legte der ETF um 62,5 Prozent zu und übertraf damit alle Wettbewerber, was vor allem auf seine Positionen in Astera Labs (ALAB), SoftBank (9984) und Cloudflare zurückzuführen war.
Dank Kims Fachkompetenz ist dieses Produkt eine sinnvolle Option für Anleger, die ein Engagement im Bereich der künstlichen Intelligenz anstreben.
Anmerkung: Die zusammenfassende Analyse dieser Aktienklasse ist der Analyse einer Aktienklasse entnommen, die von den Analysten im Rahmen derselben Strategie abgedeckt wird: dem iShares A.I. Innovation and Tech Act ETF.
