ETFs bieten eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, in US-Staatsanleihen zu investieren, und einige von ihnen werden von den Fondsanalysten von Morningstar hoch bewertet. Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem die US-Notenbank die Zinsen senkt und der Markt davon ausgeht, dass die Renditen kurzfristiger Staatsanleihen sinken werden, während die Renditen von Anleihen mit längeren Laufzeiten hoch bleiben.
Die Differenz zwischen den Renditen 10-jähriger und 2-jähriger US-Staatsanleihen beträgt am 30. Oktober 0,50 Prozentpunkte, verglichen mit 0,214 Prozentpunkten vor einem Jahr. Für Anleiheinvestoren bietet eine steilere Kurve die Möglichkeit, höhere Renditen bei Anleihen mit längerer Laufzeit zu erzielen.
In Europa domizilierte börsengehandelte Fonds, die in US-Staatsanleihen investieren, verzeichneten im dritten Quartal 2025 Nettozuflüsse in Höhe von fast 1,2 Milliarden Euro und beendeten damit eine Serie von vier Quartalen mit Nettoabflüssen.
Auswahl der besten ETFs für Staatsanleihen in USD
Um Anlegern bei der Suche nach ETFs zu unterstützen, die sich auf US-Staatsanleihen konzentrieren, haben wir 33 ETFs in der Morningstar-Kategorie „Staatsanleihen USD“ auf Gold- und Silber Medalist Ratings geprüft.
Eine Gold-Bewertung bedeutet, dass unsere Analysten davon ausgehen, dass ein Fonds langfristig die besten Chancen hat, seine Kategorie zu übertreffen, während eine Silber-Bewertung bedeutet, dass sie davon ausgehen, dass er seine relevante Performance-Benchmark und/oder seine Vergleichsgruppe übertreffen wird.
Eine Reihe verschiedener Anbieter sind in der Liste aufgeführt:
- SPDR Bloomberg US Treasury Bond UCITS ETF
- Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF
- Invesco US Treasury Bond 3-7 Year UCITS ETF
- Amundi US Treasury Bond 3-7 UCITS ETF
- Xtrackers US Treasuries ETF 1D
- Amundi US Treasury Bond Long Dated UCITS ETF
- iShares $ Treasury Bond ETF
- iShares $ Treasury Bond 20+ Yr UCITS ETF
- Deka US Treasury 7-10 ETF
- iShares $ Treasury Bond 7-10 Yr UCITS ETF
Wir haben ETFs mit einem Medalist Rating von Gold oder Silver ausgewählt, die mindestens 200 Millionen Euro verwalten. Keiner der 10 ETFs, die diese Auswahl bestanden haben, wird aktiv verwaltet.
Hier finden Sie eine detaillierte Übersicht über die drei mit Gold bewerteten Strategien:
SPDR Bloomberg US Treasury Bond UCITS ETF
Der 237,3 Millionen Euro schwere SPDR Bloomberg US Treasury Bond UCITS ETF verzeichnete im vergangenen Jahr einen Rückgang von 3,89 %. Der Fonds fiel damit um 3,33 Prozentpunkte stärker als sein Referenzindex, der Morningstar US Government Bond Index. Seit Jahresbeginn verlor der State Street Fonds 7,09 %.
Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF
Der 2,5 Milliarden Euro schwere Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF verlor im vergangenen Jahr 0,6 %. Der Fonds blieb um 0,04 Prozentpunkte hinter seiner Benchmark, dem Morningstar US Government Bond Index, zurück. Seit Jahresbeginn verlor der Vanguard-Fonds 4,82 %.
Invesco US Treasury Bond 3-7 Year UCITS ETF
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Rating: ★★★★★
Der mit 232,4 Millionen Euro dotierte Invesco US Treasury Bond 3-7 Year UCITS ETF stieg im vergangenen Jahr um 0,28 %. Der Fonds übertraf seine Benchmark, den Morningstar US Government Bond Index, um 0,84 Prozentpunkte. Seit Jahresbeginn verzeichnete der Invesco-Fonds einen Rückgang von 4,29 %.
