Höhere US-Zinssätze haben eine Ära eingeläutet, in der sich zahlreiche Einkommensmöglichkeiten bieten.
Warum dies von Bedeutung ist: Dies folgt auf Jahre mit geringen Cashflow-Strömen und niedrigen Zinsen, insbesondere bei festverzinslichen Wertpapieren. Allerdings bestehen Risiken wie hartnäckige Inflation und hohe Aktienbewertungen. Die Analysten von Morningstar sind der Ansicht, dass es wichtig ist, Ertragsmöglichkeiten zu identifizieren, die auf dem heutigen Markt widerstandsfähig sein könnten. Dominic Pappalardo, Chief Multi-Asset Strategist bei Morningstar Wealth, diskutierte bei Investing Insights, wo man suchen sollte.
12 Fragen zur Steigerung der Erträge im Jahr 2026
- Zu Beginn des Jahres 2026, wie würden Sie das aktuelle Umfeld für das einkommensorientierte Investieren beschreiben?
- Welche Risiken und Chancen müssen abgewogen werden, um vorhersehbare und zuverlässige Zahlungen zu erzielen?
- Bevor wir uns die Anlagemöglichkeiten aus der globalen Perspektive von Morningstar ansehen, welche Punkte sollten Anleger auf ihrer Checkliste haben, wenn sie nach Ideen recherchieren und sich mit Investing Insights befassen?
- Die Forscher von Morningstar haben untersucht, wo sich in diesem Jahr Ertragsmöglichkeiten bieten. Beginnen wir mit Anleihen. Welche sind vorteilhafter, kurz-, mittel- oder langfristige Anleihen, und warum?
- Die US-Notenbank hat im vergangenen Jahr dreimal die Zinsen gesenkt. Die Fed wird voraussichtlich noch in diesem Monat zu einer Sitzung zusammenkommen. Welche Auswirkungen könnte ihre Entscheidung auf Anleihen mit mittlerer Laufzeit haben?
- Eine weitere Möglichkeit, Erträge zu erzielen, sind globale Staatsanleihen. Ihr Team betont jedoch, dass eine Währungsabsicherung von entscheidender Bedeutung ist. Können Sie diese Strategie erläutern und erklären, warum sie so wichtig ist?
- Unternehmensanleihen haben in der Vergangenheit höhere Renditen als Staatsanleihen erzielt. Warum hat sich dies geändert, und handelt es sich um eine bedeutende Veränderung?
- Einige Ideen für festverzinsliche Wertpapiere erhielten in dem Bericht lobende Erwähnungen: US-amerikanische hypothekenbesicherte Wertpapiere und Schwellenländeranleihen. Warum erscheinen diese attraktiv?
- In der Folge vom 2. Januar habe ich Michael Field, den Chef-Marktstrategen für Europa bei Morningstar, zu Regionen außerhalb der USA befragt, die attraktiv erscheinen. Michael erwähnte Europa und Brasilien. Warum sind britische und brasilianische Aktien für Sie von besonderem Interesse?
- Welche Sektoren aus diesen Bereichen werden von den Morningstar-Analysten als unterbewertet angesehen?
- Morningstar bevorzugt in seinem diesjährigen globalen Bericht renditeorientierte Wachstumswerte gegenüber Infrastrukturwerten. Warum sind REITs gegenüber Versorgern im Vorteil?
- Was ist die Schlussfolgerung, um im Jahr 2026 eine stabile Einnahmequelle zu schaffen?
Zitat zu stabilen Renditen im Jahr 2026
Je stabiler das Einkommen ist, desto weniger erhalten Sie davon. Es handelt sich um einen klassischen Kompromiss zwischen Risiko und Ertrag. Wenn Sie bereit sind, ein etwas höheres Risiko einzugehen, können Sie mehr Einkommen erzielen. Allerdings könnte diese Einkommensquelle stärkeren Schwankungen unterliegen, oder ein Anleger muss möglicherweise mehr Kapital riskieren, um dieses höhere Einkommen zu erzielen. Dies unterscheidet sich nicht von anderen Aspekten des Investierens. Es geht darum, wie viel Risiko Sie bereit sind einzugehen, um das angestrebte Ziel zu erreichen, in diesem Fall die Erzielung von Erträgen aus Ihrem Portfolio.
Dominic Pappalardo, Chefstratege für Multi-Asset-Anlagen, Morningstar Wealth
Das Fazit: Diversifizierung ist von Bedeutung, insbesondere in Bezug auf Erträge, da Ihr Ziel nicht darin besteht, die Rendite zu maximieren. Je mehr Sie die Risiken in Ihrem Portfolio streuen können, desto wahrscheinlicher ist es, dass es stabil bleibt und Ihnen hilft, im Jahr 2026 einen konsistenteren Ertragsstrom zu generieren.
Weitere Informationen von Morningstar zur Erzielung höherer Renditen im Jahr 2026
Eine beliebte Einnahmequelle sind hochverzinsliche Anleihen. Die Renditen lagen im Dezember 2025 bei etwa 6,7 %. Die Morningstar-Analysten weisen jedoch darauf hin, dass sich die Spreads auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Jahrzehnt verringert haben. Die Bewertungen erscheinen überzogen, obwohl sich die Bonität in diesem Bereich verbessert hat. Stattdessen bevorzugen sie Anleihen aus Schwellenländern in lokaler Währung.
Der Ausblick von Morningstar für 2026 bereitet Anleger auf die bevorstehenden Entwicklungen vor. Hong Cheng, Leiter der Abteilung für Fixed Income und Währungsforschung bei Morningstar Investment Management, erläutert, welche Auswirkungen ein schwächerer US-Dollar für Anleger hat. Sehen Sie sich an, wie Michael Field, Chefstratege für den europäischen Markt bei Morningstar, erläutert, wo Anleger über die „Magnificent Seven“ hinaus nach Anlagechancen suchen sollten. Lesen Sie außerdem über sechs Signale, die Sie bei US-Aktien im Auge behalten sollten.
