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Die Performance der europäischen Aktien mit den höchsten Dividenden im Jahr 2025

Schweizer und britische Aktien führen die Liste der Aktien mit der besten Dividendenrendite in diesem Jahr an.

Collage-Illustration mit einer Euro-Münze, einem Wolkenkratzer und abstrakten grafischen Elementen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Der Morningstar Europe Dividend Yield Focus Index hat den Morningstar Europe Index in diesem Jahr bisher übertroffen.
  • Die Lloyds Banking Group und British American Tobacco waren die am stärksten performenden Large-Cap-Dividendenaktien im Index.
  • Unilever und Deutsche Telekom waren die Aktien mit der schlechtesten Performance unter den Top 10 des Morningstar Europe Dividend Yield Focus Index.

Europäische Large-Cap-Dividendenaktien haben bisher ein starkes Jahr 2025 hingelegt. Der Morningstar Europe Dividend Yield Focus Index stieg bis zum 17. November um 17 % in Euro, verglichen mit 15 % für den breiter gefassten Morningstar Europe Index. Dies steht im Widerspruch zu den längerfristigen Trends: Über einen Zeitraum von drei Jahren erzielte der Dividendenindex beispielsweise eine annualisierte Rendite von 12,4 %, verglichen mit 12,9 % für den breiter gefassten Index.

Die leistungsstärksten europäischen Dividendenaktien

British American Tobacco BATS, die Aktie mit dem höchsten Gewicht im Index, legte in diesem Jahr um 41,5 % zu. Der Aktienkurs profitierte von den positiven Nachrichten des Unternehmens hinsichtlich der Ausschüttungen an die Aktionäre sowie von einer Neubewertung britischer Value-Aktien. In seinem Halbjahresbericht kündigte das FTSE-100-Unternehmen eine erhebliche Aufstockung seines Aktienrückkaufprogramms an, wodurch sich das Gesamtvolumen für 2025 um 200 Millionen GBP auf 1,1 Milliarden GBP erhöht.

Das zweitgrößte Unternehmen im Index, der Schweizer Pharmakonzern Novartis NOVN, erzielte ebenfalls eine positive Rendite von 25,3 %, während das Konkurrenzunternehmen Roche ROG in Schweizer Franken um 18,2 % zulegte.

Der beste Performer unter den Top 10 des europäischen Dividendenindexes im Jahr 2025 war die britische Aktie Lloyds Banking Group LLOY mit einem Gewinn von 61,5 % in Euro. Das Unternehmen hob seine Prognose für 2025 aufgrund geringerer erwarteter Kreditausfälle und höherer Nettozinserträge an. Langsamere Zinssenkungen als erwartet haben britische Finanzaktien gestützt.

Die europäischen Dividendenaktien mit der geringsten Performance

Die größten Verluste in den Top 10 des Europe Dividend Yield Focus Index verzeichneten Unilever ULVR mit einem Rückgang von 4,6 % in Euro und die Deutsche Telekom DTE mit einem Verlust von 2,6 % (Stand: 17. November).

Unilever liegt in diesem Jahr hinter dem breiteren europäischen Aktienmarkt zurück. Laut Diana Radu, Aktienanalystin bei Morningstar, bleibt das Gesamtvolumenwachstum von Unilever trotz deutlicher Fortschritte bei der Umstrukturierung und einer starken Umsetzung in Nordamerika bescheiden und unter den eigenen Zielen, was auf ein weiterhin gedämpftes Konsumklima hindeutet.

Javier Correonero, Aktienanalyst bei Morningstar, erklärt, dass trotz der starken strategischen Position der Deutschen Telekom in Deutschland und den USA die Stimmung der Anleger durch das schleppende Wachstum der europäischen Telekommunikationsbranche, die anhaltende regulatorische Unsicherheit und den hohen Kapitalbedarf für den Ausbau des Glasfaserbreitbandnetzes gedämpft wurde.

Was ist der Morningstar Europe Dividend Focus Index?

Der recht breit gefasste Morningstar Europe Index misst die Wertentwicklung von Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien in entwickelten und aufstrebenden Märkten in Europa und repräsentiert die obersten 97 % des investierbaren Universums nach Marktkapitalisierung. Der Morningstar Europe Dividend Yield Focus Index hingegen soll ein Engagement in Aktien aus dem Morningstar Europe Large-Mid Cap Index mit attraktiven Dividendenrenditen und solider Finanzqualität ermöglichen. Die Bestandteile werden proportional zum Wert ihrer Dividendenzahlungen gewichtet.

Wichtige Morningstar-Kennzahlen für die führenden europäischen Dividendenaktien

British American Tobacco BATS

Analyst: Herr Kristoffer Inton

Novartis NOVN

Analyst: Herr Jay Lee

Roche ROG

Analystin: Karen Andersen, CFA

Sanofi SAN

Analyst: Herr Jay Lee

Zurich Insurance Group ZURN

Analyst: Henry Heathfield, CFA

Unilever ULVR

Analystin: Diana Radu, CFA

Nestlé NESN

Analystin: Diana Radu, CFA

Lloyds Banking Group LLOY

Analyst: Niklas Kammer, CFA

Deutsche Telekom AG

Analyst: Javier Correonero

Vinci Generaldirektion

Analyst: Matthew Donen, CFA

Der Autor/Autorin oder die Autoren besitzen keine Aktien der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere. Informieren Sie sich hier Redaktions-Richtlinien von Morningstar.