Viele Anleger – insbesondere Rentner – nutzen Aktiendividenden als Quelle passiven Einkommens. „Der größte Reiz von Dividendenzahlern im Ruhestand liegt darin, dass man das Geld sicher in der Hand hat“, erklärt Christine Benz, Director für persönliche Finanzen und Altersvorsorge bei Morningstar. „Einen Dividendenscheck einzulösen (oder sich die Dividenden auf Ihr Girokonto überweisen zu lassen) ist einfacher, als sich mit Ihrem Portfolio auseinanderzusetzen, um herauszufinden, was Sie verkaufen.“
Verlassen Sie sich für Ihr Einkommen im Ruhestand auf Dividendenaktien, richten Sie Ihr Augenmerk unbedingt auf Dividendensicherheit und Kursstabilität (oder besser noch auf das Kurssteigerungspotenzial) und nicht nur auf hohe Dividendenrenditen.
„So verlockend sie auch sein mögen – die attraktivsten Renditen an der Börse sind oft trügerisch“, erklärt Dan Lefkovitz, Stratege bei Morningstar Indexes. „Hohe Dividendenrenditen finden sich häufig in risikoreichen Sektoren, Branchen und Unternehmen.“ Infolgedessen nehmen Anleger, die in Aktien mit hohen Dividenden investieren, möglicherweise weniger verlässliche Dividendenzahlungen und eine größere Kursvolatilität in Kauf.
3 Aktien mit hoher Dividende für ein verlässliches passives Einkommen
Aus Sicht von Morningstar halten wir diese drei Titel für die besten Dividendenaktien für die Altersvorsorge. Unserer Ansicht nach bieten sie das Beste aus allen Bereichen: hohe Renditen, Potenzial für Kurssteigerungen und Stabilität der Dividenden.
Hier finden Sie weitere Informationen zu jeder dieser zuverlässigen Dividendenaktien, die sich zum Kaufen und Halten eignen. Alle Angaben beziehen sich auf den 24. Juli 2026.
Clorox CLX
- Morningstar Rating für Aktien: 5 Sterne
- Erwartete Dividendenrendite: 5,19 Prozent
- Dividende pro Aktie: 1,24 USD
- 5-Jahres-Wachstum der Dividende pro Aktie: 1,70 Prozent
- Häufigkeit der Dividendenausschüttung: Vierteljährlich
Clorox ist die am stärksten unterbewertete Aktie auf unserer Liste der langfristig zuverlässigen Dividendenaktien. Die Aktien werden aktuell 38 Prozent unter unserer Fair Value-Schätzung von 155 USD gehandelt. Das Unternehmen mit seinem breiten Economic Moat sah sich in den letzten Jahren einer Reihe von Herausforderungen gegenüber, darunter ein nachlassendes Absatzvolumen nach der Pandemie, eine galoppierende Kosteninflation und ein Cybersicherheitsvorfall, so Erin Lash, Director bei Morningstar. Dennoch hat das Unternehmen trotz alledem weiterhin in verbraucherorientierte Innovationen, Werbung und seine eigenen Kompetenzen investiert, was unserer Ansicht nach seinen Wettbewerbsvorteil stärkt.
Trotz der Herausforderungen hat Clorox seine Dividende ebenfalls jährlich (wenn auch in bescheidenem Umfang) erhöht. Tatsächlich ist Clorox ein „Dividendenaristokrat“, was bedeutet, dass das Unternehmen seine Dividende seit 25 Jahren oder länger erhöht hat. Lash rechnet für das nächste Jahrzehnt mit einem jährlichen Dividendenwachstum im mittleren einstelligen Bereich, was langfristig zu einer Ausschüttungsquote von rund 60 Prozent führen dürfte.
Sehen Sie sich die Dividendenentwicklung von Clorox an.
PepsiCo PEP
- Morningstar Rating für Aktien: 4 Sterne
- Erwartete Dividendenrendite: 4,33 Prozent
- Dividende pro Aktie: 1,48 USD
- 5-Jahres-Wachstum der Dividende pro Aktie: 7,51 Prozent
- Häufigkeit der Dividendenausschüttung: Vierteljährlich
Unter den hier vorgestellten Dividendenwerten für passives Einkommen weist Pepsi die höchste Dividendenwachstumsrate der letzten fünf Jahre auf. Zwar sah sich das Portfolio an Getränke- und Snackmarken dieses Unternehmens mit breitem wirtschaftlichem Burggraben aufgrund von Sparmaßnahmen der Verbraucher und einem Wandel der Vorlieben hin zu gesünderen Produkten mit Gegenwind konfrontiert, doch sind wir der Ansicht, dass die Bemühungen des Unternehmens, sein Wertversprechen gegenüber den Verbrauchern zu verbessern, allmählich Früchte tragen, so Kris Inton, Senior Analyst bei Morningstar.
Pepsi gilt als „Dividendenkönig“, was bedeutet, dass das Unternehmen seine Dividende seit mindestens 50 Jahren in Folge erhöht hat. Inton geht davon aus, dass sich die Ausschüttungsquote des Unternehmens im Laufe des nächsten Jahrzehnts im unteren 70er-Bereich stabilisieren wird, wobei die Dividendenzahlung jährlich im mittleren einstelligen Bereich wächst. Die Aktie dieses Top-Dividendenwerts für verlässliche Erträge notiert derzeit 19 Prozent unter der Fair Value-Schätzung von Morningstar in Höhe von 169 USD.
Sehen Sie sich die Dividendenentwicklung von PepsiCo an.
Realty Income O
- Morningstar Rating für Aktien: 4 Sterne
- Erwartete Dividendenrendite: 4,96 Prozent
- Dividende pro Aktie: 0,24 USD
- 5-Jahres-Wachstum der Dividende pro Aktie: 2,77 Prozent
- Ausschüttungshäufigkeit: Monatlich
Als REIT ist Realty Income verpflichtet, 90 Prozent seiner Erträge als Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Die langfristigen Mietverträge des Unternehmens sorgen für einen verlässlichen, wenn auch nur langsam wachsenden Strom an Mieteinnahmen: „Aufgrund seines Geschäftsmodells und seiner operativen Kennzahlen stellt die Dividende eine der stabilsten Einnahmequellen für Anleger dar“, so Kevin Brown, Senior Analyst bei Morningstar.
Dieser REIT, der sich selbst als „The Monthly Dividend Company“ bezeichnet, hat seine Dividende seit mehr als 25 Jahren in Folge erhöht, was ihn zu einem „Dividendenaristokraten“ macht. Wie die meisten REITs verzeichnet Realty Income ein gutes Jahr, wird jedoch nach wie vor 9 Prozent unter unserer Fair Value-Schätzung von 72 USD gehandelt.
Sehen Sie sich die Dividendenentwicklung von Realty Income an.
Vergleich von Aktien mit hoher Dividende: CLX vs. PEP vs. O
| Unternehmen / Ticker | Erwartete Dividendenrendite | Dividende pro Aktie | Dividendenwachstum pro Aktie, 5 Jahre | Häufigkeit der Dividendenausschüttung |
|---|---|---|---|---|
| Clorox CLX | 5,19 Prozent | 1,24 USD | 1,70 Prozent | Vierteljährlich |
| PepsiCo PEP | 4,33 Prozent | 1,48 USD | 7,51 Prozent | Vierteljährlich |
| Realty Income O | 4,96 Prozent | 0,24 USD | 2,77 Prozent | Monatlich |
Die besten Aktien mit hohen Dividenden für zuverlässiges passives Einkommen: Wie wir sie ausgewählt haben
Bei der Erstellung unserer Liste haben wir uns auf einige wesentliche Merkmale konzentriert.
- Die Aktien bieten Dividendenrenditen, die über dem Marktdurchschnitt liegen: Wir haben 4 Prozent oder mehr gefordert.
- Die Aktie des Unternehmens notiert deutlich unter der von Morningstar vorgenommenen . Aus unserer Sicht spielt die Bewertung auch für Anleger eine Rolle, die Dividendenaktien zur Erzielung regelmäßiger Erträge nutzen. Wir sind der Ansicht, dass der Versuch, die Gesamtrendite und nicht nur die Erträge zu maximieren, die bessere Strategie darstellt. Daher haben wir unsere Auswahl auf hochdividendenstarke Aktien mit einemFair Value-Schätzungvon 4 oder 5 Sternen konzentriert, was bedeutet, dass wir sie für unterbewertet halten.Morningstar Ratings
- Die Unternehmensführung erhält von Morningstar Capital Allocation Rating" von „vorbildlich". Dieses Rating fasst zusammen, wie gut die Unternehmensführung ihr Kapital verwaltet, und spiegelt wider, wie solide die Bilanz ist, wie effektiv die Investitionen des Unternehmens waren und ob die Ausschüttungen des Unternehmens angemessen sind. Daraus folgt, dass ein Unternehmen mit einem „Exemplary“-Rating für die Kapitalallokation, das Dividenden Priorität einräumt, Dividendenstabilität gewährleistet.
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Eine weitere Möglichkeit, für den Ruhestand in Aktien mit hoher Dividende zu investieren
Börsengehandelte Fonds, die in dividendenstarke Aktien investieren, sind aus mehreren Gründen eine einfache Komplettlösung für Anleger, die auf der Suche nach verlässlichen Erträgen sind:
- Dividenden-ETFs halten ein Portfolio aus Dividendenaktien und sorgen dadurch für eine sofortige Diversifizierung.
- Dividenden-ETFs sind im Allgemeinen kostengünstig.
- Dividenden-ETFs lassen sich leicht kaufen und verkaufen. Viele der besten Dividenden-ETFs werden von renommierten Vermögensverwaltern verwaltet, die über Brokerplattformen verfügen.
Anleger, die über einen ETF in Dividendenaktien investieren möchten, finden eine Liste geeigneter Optionen im Artikel „Die besten ETFs mit hohen Dividenden für passives Einkommen“.
Finden Sie weitere Aktien mit hoher Dividende, die sich zum Kaufen Halten eignen
Anleger, die auf Dividendenaktien setzen, nutzen unser Tool „Morningstar Investor Screener“, um Aktien mit überdurchschnittlichen Dividendenrenditen zu finden, die ein verlässliches Dividendenertragspotenzial bieten. Fügen Sie zur Erstellung Ihrer Auswahl die folgenden Filter hinzu:
Wachstum der Dividende pro Aktie (10 Jahre): Klicken Sie auf die Schaltfläche „+ Filter“ auf der linken Seite des Screeners und suchen Sie anschließend nach dem gewünschten Datenpunkt. Legen Sie den gewünschten Bereich fest, beispielsweise „größer oder gleich 5 Prozent“, indem Sie entweder einen Wert eingeben oder den Schieberegler verschieben.
Historische Dividendenrendite (rückblickend): Scrollen Sie auf der linken Seite des Screeners bis ganz nach unten und legen Sie Ihren Bereich fest, beispielsweise größer oder gleich 4 Prozent.
Morningstar Rating für Aktien: Auch wenn dies nicht direkt mit Dividenden zusammenhängt, hilft Ihnen die Filterung auf Aktien mit 4 bis 5 Sternen (unterbewertete Aktien) dabei, übersehene Dividendenaktien mit Aufwärtspotenzial zu finden.
Verwenden Sie weiterhin die Schaltfläche „+ Filter“, um die Anzeige nach den für Sie relevanten Kriterien weiter anzupassen.
