Wichtige Morningstar-Kennzahlen für Berkshire Hathaway
- Fair Value Estimate: 765,000 USD
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Economic Moat Rating: Narrow
- Morningstar Uncertainty Rating: Low
Aktuelles zu Berkshire
Mit dem Rücktritt von Warren Buffett als CEO Ende 2025 tritt Berkshire Hathaway BRK.A in eine neue Ära ein, in der Greg Abel die Leitung des Mischkonzerns übernimmt.
Warum das wichtig ist: In den letzten 61 Jahren steuerte Warren Buffett das Schiff bei Berkshire und erzielte ein annualisiertes Wachstum des Buchwerts pro Aktie sowie des Aktienkurses des Unternehmens, das die Rendite des S&P 500 TR Index übertraf.
- Buffett zu ersetzen wird für Greg Abel eine große Aufgabe sein. Als neuer CEO des Unternehmens wird er unserer Meinung nach an ganz anderen Maßstäben gemessen werden als Buffett – sowohl an seiner Leistung als Manager (etwas, das Buffett nie wirklich interessiert hat) als auch als Investor (etwas, in dem Abel wenig Erfahrung hat).
- Nachdem der Wechsel nun abgeschlossen ist, sollten sich Anleger unserer Meinung nach stärker darauf konzentrieren, wie Berkshire nun aussehen wird, nachdem Abel das Ruder übernommen hat.
Fazit: Wir gehen davon aus, dass wir unsere Fair Value-Schätzungen von 765.000 USD (510 USD) pro Aktie der Klasse A (B), die sich stets auf die Fundamentaldaten des Unternehmens stützen, beibehalten werden. Wir halten die Aktien derzeit für leicht unterbewertet.
Wichtige Kennzahlen: Obwohl Berkshire unter der Führung von Buffett hervorragende Ergebnisse erzielt hat, waren die Renditen in den letzten zehn Jahren eher durchschnittlich.
- Der Buchwert/Aktie, der ein guter Indikator für die Veränderung des inneren Werts von Berkshire ist, stieg zwischen 1965 und 2025 um geschätzte 18,2 % CAGR, verglichen mit einer annualisierten Rendite von 10,5 % für den S&P 500 TR Index. Allerdings blieb das annualisierte Wachstum des Buchwerts pro Aktie von Berkshire in den letzten zehn Jahren mit 12,5 % hinter der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) des Index von 14,8 % zurück.
- Während die Berkshire-Aktie zwischen 1965 und 2025 eine annualisierte Rendite von 19,8 % erzielte, verglichen mit einer CAGR von 10,5 % für den S&P 500 TR Index, blieb ihre Aktienkurs-Performance von durchschnittlich 14,3 % pro Jahr in den letzten zehn Jahren leicht hinter der CAGR von 14,8 % des Index zurück.
