David Harrell: Hallo. Ich bin David Harrell, Herausgeber des Morningstar DividendInvestor Newsletters. In dieser monatlichen Serie werfen wir einen Blick auf die Dividendenaussichten von drei Aktien, die bei Einkommensinvestoren beliebt sind.
3 Dividendentitel für September 2025
BlackRock ist der größte Vermögensverwalter der Welt und hat seine Dividende in den letzten fünf Jahren mit einer jährlichen Rate von 9,1 % gesteigert. Das ist ein solides Dividendenwachstum, aber es hat nicht ausgereicht, um mit dem allgemeinen Trend des Aktienkurses Schritt zu halten. Die aktuelle Rendite von 1,8 % liegt deutlich unter der durchschnittlichen Rendite von 2,6 % in den letzten fünf Jahren und unter den Renditen von vergleichbaren Vermögensverwaltern wie T. Rowe Price TROW und Invesco IVZ. Die Analysten von Morningstar prognostizieren, dass die Dividende weiterhin stetig steigen wird, und zwar von 20,84 USD pro Aktie auf 25,32 USD pro Jahr bis 2029. Damit würde die Ausschüttungsquote auf der Grundlage ihrer voraussichtlichen Gewinnschätzungen weiterhin bei 35 % bis 45 % liegen. Die Aktie wird derzeit knapp über ihrer Morningstar Fair Value-Schätzung von 1.100 USD gehandelt und liegt damit im 3-Sterne-Bereich.
Mit einem jährlichen Dividendenwachstum von mehr als 25 Jahren in Folge qualifiziert sich Essential Utilities, eine in Pennsylvania ansässige Holding für Wasser- und Gasversorger, als Dividendenaristokrat, wenn auch inoffiziell, weil das Unternehmen nicht im S&P 500 Index enthalten ist. Und während einige Dividendenaristokraten ihre Serie durch minimale jährliche Erhöhungen aufrechterhalten, hat Essential seine Dividende in den letzten 32 Jahren jedes Jahr um mindestens 5 % erhöht, einschließlich einer 5,3 %-igen Dividendenerhöhung Ende Juli. Die Aktie bietet derzeit eine Rendite von 3,5 %, und das annualisierte Dividendenwachstum betrug in den letzten fünf Jahren 6,9 %.
Der Vorsitzende und CEO des Versorgers, Christopher Franklin, erwähnte diese Serie während einer Telefonkonferenz zum Gewinn am 1. August und sagte: “Wir sind weiterhin bestrebt, eine starke Bilanz aufrechtzuerhalten, unseren Cashflow und unsere Verschuldungskennzahlen zu verbessern und ein beständiges Dividendenwachstum zu erzielen, während wir unsere Ausschüttungsquote zwischen 60 % und 65 % halten.”
Die Morningstar-Analysten gehen davon aus, dass die Dividende im Einklang mit ihrer jährlichen Gewinnwachstumsprognose von 6 % steigen wird. Die Aktie wird derzeit mit einem Abschlag von etwa 10 % auf ihre Fair Value-Schätzung von 44 U gehandelt und liegt damit im 4-Sterne-Bereich.
Roche, ein Schweizer Biopharma- und Diagnostikunternehmen, nimmt jedes Frühjahr eine einmalige Dividendenausschüttung vor, wobei die Basiswährung in Schweizer Franken für die ADR-Aktionäre in US-Dollar umgerechnet wird. Für US-Investoren fallen ebenfalls ADR-Gebühren und Steuerabzüge an. Bitte wenden Sie sich für eine Prognose an Ihren Steuerberater.
Die jüngste Dividende, die im Mai gezahlt wurde, betrug 9,70 CHF je Aktie, was einer Rendite von 3,5 % für die Aktie entspricht. Das Dividendenwachstum war mit 2,5 % auf Jahresbasis in den letzten fünf Jahren relativ moderat. Die Aktienanalysten von Morningstar rechnen jedoch mit etwas größeren Erhöhungen in der Zukunft: “Wir gehen davon aus, dass Roche auch in Zukunft eine Dividendenausschüttungsquote von rund 50% beibehält, was jährliche Erhöhungen der Dividende im hohen einstelligen Bereich bedeuten würde. Mit einem Abschlag von rund 25% auf die Fair Value-Schätzung liegt die Aktie derzeit im 5-Sterne-Bereich.
Ich bin David Harrell von Morningstar DividendInvestor. Vielen Dank fürs Zuschauen, und wir sehen uns nächsten Monat wieder.
Hier finden Sie Informationen zu den 3 Dividendenaktien für August 2025.
